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干货 | 换个角度看港险
2019-07-24 16:27:56
转载是一种动力 分享是一种美德很多人讨论保险,今天,我们从法律角度客观的分析一下香港保险。据香港法例第41 章保险公司条例,任何在香港获授权之保险公司,在香港推介人寿保险均属合法,不论销售对象是香港本地人士,外国人士或中国内地人士。香港保险索赔投诉局于1990 年2 月成立,宗旨乃为个别保单持有人或其受益人提供有效免费管道,协调及排解他们与投诉局会员公司就个人保单而引致的索偿纠纷。该局于2013 年5 月1 日起,将服务范围扩展至非香港居民(所有境外人士,例如中国,日本,台湾东南亚等地区的客户)。理事会相信只要保单是有投诉局会员公司按香港法律出发,所有保单持有人,不论其居住地,皆可使用投诉局的免费服务,这是较公平的做法。 流程合法 香港保险公司通常都有设立签约认证中心,内地居民赴港投保时,必须亲自前往办理(18岁以下未成年人可有监护人带上资料代为办理)。客户在办理香港保险购置手续时,在保险公司签约认证中心,都会三方见证,并进行录音录像,作为客户赴港投保的记录。此外,内地居民的港澳通行证、甚至是过关记录(过关小票)等,都将作为投保凭证保存下来。所有这些在香港境内签署的投保文件,都是受到香港法律认可和保护的。 关键词:境内、自愿 有人会问,既然内地居民赴港投保能受到法律保护,为何还会出现一些香港保险被判违法的现象出现。关于这个问题,也是必须引起高度重视。无论是香港法律还是内地法律,都保护内地居民在香港境内购买的香港保险。而境内,则是一个充分必要条件。换言之,如果不是在香港境内签署购买的香港保险,则是不合法的。一些香港保险公司营销人员到内地销售、签单,并通过伪造入境记录让保单生效,这样的保单属于“地下保单”,是违法的。因此必须记住,购买香港保险,必须亲自到香港购买才能受到法律保护。与保险有关的几部法律:《合同法》受益保险金不用于抵债;《保险法》保单是不被查封罚没的财产,保险是不存在争议的财产分配;《婚姻法》保险是不用公证的婚前专属财产;《个人所得税法》保险是免税的财产;《保险法》寿险公司不得解散。从法律条文看保险在遗产继承、避税避债和婚姻中的重要作用!当遗产税正式开征时,买保险有可能也将被限额,以防恶意逃税!现在这扇窗还未关闭,是否应该及早做个规划?毕竟,保险有备无患!从目前趋势来看,通过保险理财来合理规划资产,已成大势所趋。一定要懂得利用保险:1、人寿保单不纳入破产债权。(《公司法》第三十六条)2、受益保险金不用于抵债。(《合同法》第七十三条)3、保单是不被查封罚没的财产。(《保险法》第二十四条)4、不存在争议的财产分配。(《保险法》第六十一条)5、不需要纳税且不能随意质押。(《税法》第四条)6、人寿保险公司不得破产解散。(《保险法》第八十九条)7、购买的人寿保险属于个人财产,不记入夫妻双方财产。(《婚姻法》第十八条)8、被保险人死亡后,没有明确指定受益人的,保险金作为被保险人的遗产,按照《继承法》分配。(《保险法》第四十条至第四十二条相关规定)【点评】如果有明确指定受益人的,则保险金不作为遗产分配,并可规避遗产税。9、保险赔款免纳个人所得税。(《中华人民共和国税法》第四条第五款规定)【点评】保险是合理避税的工具。10、任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务,也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。(《保险法》第二十三条规定)版权说明:本文来源:港险八达通,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼香港保险, 财富的最佳避风港!香港保险怎么样?能不能买?友邦最火爆储蓄分红险--「充裕未来3」详解保诚储蓄分红险--特级「隽升」储蓄保障计划 2详解开始选址了!香港保单大湾区服务中心落地在即,理赔更便捷!高净值人群对香港保险强大需求的真正原因在哪里?中美11轮经贸磋商未能达成协议, 是时候盘点手里的投资了!信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点一下 大家都知道
2019《财富》世界500强榜单昨天正式公布,这份榜单有哪些亮点?中国企业表现如何? 01、500强企业利润总额再创新高 今年129家中国上榜公司名单:版权说明:本文来源:央视财经,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816往期精彩回顾突发重磅!特朗普针对华为启动"紧急状态"!周一,人民币跌势突然踩下刹车,意义重大!求贤若渴!深圳宣布:对境外短缺人才实施15%的个税优惠!当前,华为是否到了最危险的时候?2019新一线城市官方名单出炉!2019年中央财政专项扶贫资金分配出炉!哪个省超百亿元?信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经
转载是一种动力 分享是一种美德在净值投资圈流行着一种说法:港险是低成本的简易信托。大部分追求长期稳定收益的投资人群本着鸡蛋分开放的资产配置原则,会用大部分资产投放信托后,一部分选选择香港储蓄险这个”简易信托“。10年来,香港保险逐渐成为内地投资客海外投资的第一站,特别是香港储蓄分红险,明星赴港买保险已经成了一道风景,高净值家庭打飞的、打高铁赴港投保,大家都心照不宣,品牌是靠口碑相传的。 01 香港储蓄险是海外配置第一站!波士顿咨询调研了97个国家和地区的金融市场,发布了《全球财富管理报告》,全球有8.2万亿美元离岸财富,香港以1.1万亿美元排名第二。彭博社指出,中国富豪大约5.3万亿美元资产,过半资金存放在香港。香港储蓄险大多以“美元”来计价,通过长期平滑机制,稳定市场波动,长期累积收益,抵御贬值风险。 02明星都爱赴港买保险! 马云、刘德华、郭富城、古天乐、陆毅、宋丹丹、孟非、天亮、陈思诚、姚晨、袁泉,阵容强大到可以拍几部电视剧了,为什么都钟爱香港储蓄分红险?原因只有一个,那就是:壕! 03香港储蓄险VS内地年金险 香港储蓄分红险中长期收益在6%以上,内地年金险长期客户回报在4%左右,在几十年后,绝对金额的差距非常大。香港储蓄分红险可以在全球范围内进行投资,投资策略自由度更高,中长期权益类资产占较大比例(60%),固收资产占比比较少。内地资本市场还不成熟,不仅监管对保险公司投资权益的比重有限制,而且保险公司本身出于风控考虑也不敢多配置。事实上,根据内地保险业协会披露的2018年末15万亿资的投向,最大头是债券,占了40%,而股票+公募基金竟然才占10.8%。所以专家说要把险资投资比例从30%上调到40%,煞有介事地计算能带来多少新资金入场。内地险资不是不能买,而是不想买或者不能买A股。 04香港储蓄险常见用途 孩子教育金:谢霆锋、刘德华、王菲、郭富城、黎明等明星,从孩子出生起,就成立专项教育金,赢在起跑线,为孩子铺好路。养老金储备:养老金2035年或将耗尽,80后很可能无养老金可领。人口老龄化时代,养老要靠自己。 05 香港储蓄险投资标的 香港保险公司选择一篮子资产组合,进行合理的全球投资。投资机构绩效评估主要由资产配置、投资时机和个股选择三部分组成,对于长期投资而言,资产配置是起决定性作用的。香港储蓄分红险的产品小册子都会对投资策略和资产配置进行说明。投资标的有银行存款、政府债券、企业债券、股票基金、股票市场、物业等等。根据不同的经济周期,选择不同的权益/固收类资产配置比例。 06香港储蓄分红险收益实现率 香港储蓄分红险的收益由两部分组成:保证以及非保证。保证部分,是保险公司承诺的,由保险公司来兜底。非保证部分,由客户和保险公司共享投资收益。红利表现取决于投资回报,实际派发的红利有多大程度符合当初预期,称之为“实现率”。香港的保险公司,都是资金雄厚而且有足够偿付储备的世界级金融机构,由专业投资团队做稳健投资,资金规模大、投资期限长、全球范围内投资,盈利能力强。根据香港GN16的指引,保险公司必须在网站上公布过往5年内所有产品预期分红实现率,可以帮客户更直观地了解一家保险公司实现预期回报的能力。香港市面上多家王牌储蓄产品分红实现率,公布的实现率均超过100%! 07 香港储蓄险如何富传三代? 目前不少香港储蓄险保单都可以实现“无限次更改受保人”功能,实现富传三代功能,如图所示: 08 香港储蓄险高阶玩法“保费融资”? 香港保险独有的“保费融资(Premium Financing)”功能,这是投保人与保险公司和银行三方之间的业务,大概操作是这样的:投保人缴纳大概30%的保费购买香港的“万用寿险”,剩余70%的保费向银行贷款购买,投保成功后,这张保单抵押给银行,然后客户陆续偿还贷款,直至还清。这种方式的好处就是可以用最低的支出撬动最大的“收益”,收益包括两部分:一部分是高额保障,另一部分就是“利息差”。大概每年万用寿险给到客户的派息率约为4%左右,而客户向银行贷款利息通常为2.5%左右,这就产生了“息差”,并且有一定杠杆作用。不过一旦美元加息,保费融资成本将会进一步上升,这点要注意。另外,这种操作也是有很高门槛的,产品上,只适合一开始就具有较高现金价值的寿险产品(基本上是要趸交保费的),否则也不容易从银行申请到低息贷款;费用上,差不多要50-100万美元起步,不是一般家庭能够选择的。 09香港储蓄险是成本最低的简易信托? 香港储蓄分红险产品渐渐延伸到“保单传承”的功能,相较海外房产、家族信托、公司股权等,以极低的成本实现“简易信托”功能,灵活分配财富。 10 香港储蓄险适合谁? 我们在看到上述香港保险的这些关注点后,其实更应该看一看自己是否适合购买香港保险呢?到底买香港保险是为了什么?难道千里迢迢跑去香港,就为了“听说的”可以便宜的那点儿保费吗?这是很不值当的,也是不理性的内地居民要购买香港保险,应该至少是这样的一个画像:家庭整体年收入至少在30万以上,每年除去必要开支外,还拥有较多可用的现金资产;2. 未来不论是在资金上还是在地理位置上,能更有条件出行于香港等境外地区;3. 已经认真考虑过未来,确实有孩子香港留学或者家庭成员海外就诊需求;4. 有多元化资产配置需求、认可长期投资获得稳定回报的人群。买保险,终究不是看别人,而是要看自己。鞋子合不合适,只有脚知道。其实不仅买保险需要“量身”而定,做很多事,也都是需要明确自身需求后,再考虑是否要做的。不盲从,才能更从容。版权说明:本文来源:港险师,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼香港保险, 财富的最佳避风港!香港保险怎么样?能不能买?友邦最火爆储蓄分红险--「充裕未来3」详解保诚储蓄分红险--特级「隽升」储蓄保障计划 2详解开始选址了!香港保单大湾区服务中心落地在即,理赔更便捷!高净值人群对香港保险强大需求的真正原因在哪里?中美11轮经贸磋商未能达成协议, 是时候盘点手里的投资了!信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点一下 大家都知道
更多精彩,请点击上方蓝字关注我们!一、这是银监会金融监管的要求2004年12月6日,中国银监会在其官方网站公布,已于近日下发《严禁信托投资公司信托业务承诺保底的通知》(下称“《通知》”)。这是银监会对信托业的又一次规范。2002年7月18日起施行的《信托投资公司资金信托管理暂行办法》第4条称,信托投资公司办理资金信托业务时应遵守“不得承诺信托资金不受损失,也不得承诺信托资金的最低收益”等规定。不仅信托合同如此,银行理财产品也是如此。也是2004年底,银监会曾经下达文件,规定商业银行的人民币理财类等投资产品不能够承诺保底收益,更不能承诺固定收益。二、从法律关系看,信托公司是投资和融资平台,不是用钱的人每一笔信托项目都不是信托公司在用钱,要为本金安全和收益承担责任的应该是用钱的企业。说到底,信托公司是融资方和资金方的中介(只不过是非常专业的中介),中介收取佣金,但我们不能要求中介对资金安全和收益承担法律责任。信托公司的专业之处在于,信托公司要履行尽职调查,披露投资价值和进行风险管理。把每一项信托计划的投资价值进行分析、披露,同时说明风险控制措施,除了融资方要承担法律责任外,还要求第三方担保或者有充足的抵质押物来化解风险等等。真正担任起了“受人之托、代人理财”的角色。2001年《信托法》颁发和2007年《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》正式实施,信托业通过严格和规范管理而走上了迅速发展的光明大道。并且自2001年《信托法》成立至今,信托投资者购买融资类信托产品,均能100%收获本息。三、解读“一法三规”和“刚性兑付”《中华人民共和国信托法》委托人投资者基于对受托人信托公司的信任,将自己的财产委托给信托公司,由信托公司按投资者自己的意愿,以自己的名义,为受益人的收益或者特定目的进行管理或者处分的法律行为。信托公司管理信托财产,必须恪尽职守,履行诚实、信用、谨慎、有效管理但的义务,信托公司不得将其固有财产与信托财产进行交易,因信托公司的原因造成本次信托计划的财产受到损失,将由信托公司固有财产进行赔偿,不足赔偿时将由投资者自行承担。《信托公司管理办法》信托财产不属于信托公司的固有财产,也不属于信托公司对受益人的负债,信托公司终止时信托财产不属于其清算财产。信托公司注册资本最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币,注册资本为实缴货币资本。《信托公司净资本管理办法》净资本计算的公式:净资本=净资产—各类资产的风险扣除额—或有负债的风险扣除额—中国银监会认定的其他风险扣除额。风险资本计算公式:风险资本=固有业务风险资本+信托业务风险资本+其他业务风险资本。银监会对不合规的信托公司的要求:限制分配红利,限制信托公司开办新业务,责令暂停部分或全部业务,责令调整董事、监事及高级管理人员,责令控股股东转让股权或限制有关股东行使股东权利,责令停业整顿,依法对信托公司实行接管和督促机构重组,直至予以撤销。《集合资金信托计划管理办法》信托计划财产独立于信托公司的固有财产,信托公司不得将信托计划财产归于其固有财产,信托公司因信托计划财产的管理、运用或其它情行而取得的财产和收益,归入信托计划财产。信托公司因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,信托计划财产不属于其清算财产。单个信托计划的自然人数不得超过200人,合格的机构投资者数量不受限制,信托投资100万额度起投且只有50个自然人名额,300万元以上额度为不限制自然人名额。信托期限一般不少于一年。信托公司推介信托计划时,不得以任何方式承诺信托资金不受损失或者以任何方式承诺信托资金的最低收益。不得进行公开营销宣传。不得非法集资购买信托。委托人投资者账户与受益人账户一致。信托公司对信托计划的财产有6大风控增信措施:1、抵押担保(土地、房产)并且抵押率一般不超过50%;2、质押担保(股权-常见的为上市公司股权和未上市金融股权、债权类-常见为政府的债权或应收帐款)如遇上市公司流通股则质押率控制在40%以下并设置平仓线和预警线;3、连带责任担保(审核连带责任担保人资产一定具备担保资格);4、优先次级结构化(若赢利-优先投资者的资金做为优先投资方享受优先盈利、若亏损-次级融资方或者其它机构资金做为次级投资方享受优先亏损,以保证优先投资者的资金安全垫付);5、股权控制(信托公司作为第三方直接控股融资方(借钱人)或项目公司的所有股权,如出现融资方(借钱人)还不上本金及利息的时候可以立即在不需要任何公证的情况下直接处置融资方或项目公司的资产来进行变现并还本付息;6、每发行一款信托计划,信托公司都必须做到尽职调查,然后交由银保监会一一审核,审核通过后信托计划才允许发行;且信托法规定:因信托公司的原因造成投资者(委托人)财产受到损失的,将由信托公司的固有资产进行赔偿;信托公司注册资本不得低于人民币3亿元、净资本不得低于2亿元人民币(目前实际注册资本均10亿元以上,资产50亿元以上);备注:由于这6项风控增信措施使得信托成为一种“收益稳健、风险可控”的新型理财方式,受到大量的高净值(流动资金在100-300万元)客户的青睐,目前信托管理资产近26万亿元人民币,均100%兑付投资者的本金及收益,且信托已超越保险成为中国金融业第二大产业支柱;四、信托业保障基金为信托安全保障护航什么是信托业保障基金?所谓信托业保障基金,是由信托业市场参与者共同筹集,用于化解和处置信托业风险的非政府性行业互助资金。这个基金的诞生是在2014年底。当时,保险业背后已经有保险保障基金,证券业背后有投资者保护基金,连银行业背后也有个存款的保险制度,唯独信托业没有坚实的后盾。考虑到“受人之托,代人理财”的属性,信托业也亟需建立一个自我保护的长效机制。于是乎,在银监会和财政部的牵头下,《信托业保障基金管理办法》和信托业保障基金公司相继应运而生。保障基金公司的注册资本金高达115亿元,没有用国家财政一分钱,就是要通过行业自身的力量来构建市场对信托业的信心。自成立以来,保障基金公司维持稳健运营,截至2018年9月末,保障基金已顺利完成16期保障基金的认购、收益分配和清算工作,认购余额1456.45亿元,保障基金资产总额1514.25亿元。这也提高了整个行业的抗风险能力,为信托的安全提供了有力保障!总之,信托保障基金的出现,不仅进一步地完善了我国信托制度,也更有效地保护了投资者的利益。不过需要明确的是,救急不等于刚性兑付,是不得已的选择,投资者在选择信托产品时仍要保持理性,认准优质的公司和优质的项目。版权说明:本文来源:信托专家,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼从三大理论看信托优势信托项目安全兑付的关键要素有哪些?政信信托能顶“半边天“信托归谁监管?房地产信托贷后监管措施有哪些?信托产品中主要的抵押类型有哪些?信托从业者眼中的“信托资金池”信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点这里
转载是一种动力 分享是一种美德 鸡蛋不要放在一个篮子里 莎士比亚的《威尼斯商人》中,主人公安东尼奥在故事最开始曾说过“感谢我的命运,我的买卖成败并不完全寄托在一艘船上,更不是依赖着一处地方,我的全部财产也不会因为这一年的盈亏受到影响,所以我的货物并不会使我忧愁。”这跟“鸡蛋不要放在一个篮子里”是同一个概念,都体现了资产配置的理念即资产的配置。说到资产配置,其实它离我们的生活并不遥远,聆聼小编给大家举几个例子:吃饭我们会注意荤素搭配,资产配置也是如此;资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。投资收益与风险跟经济的大环境息息相关。而目前中国经济进入一个长周期的下行通道,也可以说整个全球的经济都持续处于低靡中。另外地缘政治的摩擦不断,都加剧了整个市场的震荡,我们已经无法轻易获得经济上涨时获得的收益率。这时我们需要一些技术与投资策略进行引导。所以大家都开始关注“资产配置”。谈谈 风险 这件事要讲清楚分散投资的价值,我们需要先讲清楚另一个非常重要的投资概念:风险。在金融学里,风险,被定义为资产价格的波动率,或者是统计上的价格变化标准差。价格波动大,风险也大,反之亦然。如此定义的优点,是便于那些金融专业人士进行各种统计计算和研究。但是缺点也很明显,比如现实中资产价格未必服从正态分布,同时没人会觉得价格在波动中上涨是一件坏事。那么,作为一个非金融专业出身的普通读者,我们应该如何理解投资风险呢?大致来说,我们可以把投资风险,粗略的分为两大类:(1)损失本金的风险一个典型的例子,是股权投资。从理论上来说,购买一个公司的股权(一级或者二级市场),最大可能的损失,是血本无归。对于绝大多数投资者来说,都无法承担这样的投资损失,因此需要想办法减少相关的风险。当房价开始下跌时,房地产也有损失本金的风险。具体的例子有1990年代的日本、1998年时的香港、2008年时的美国等。在中国的一线城市,最近三四十年还没有发生过这样的情况,但不代表以后不会发生。(2)损失购买力的风险所有的固定收益投资,比如放在银行里的存款,购买国库券等等,都有这个风险。名义上,投资者持有的资产市值并没有减少。但是由于通货膨胀的影响,这些资金的实际购买力下降了,因此投资者也遭受了损失。我的外公,就是一个活生生的例子。他没有投资的习惯,也不喜欢通过银行按揭买房。一辈子就自己住的一套房。每年在消费之外省下来的积蓄,都是简单的放在银行里,要么活期要么定存。到我外公去世为止,总结过去几十年的积蓄,加起来也就小几十万人民币,在大城市买个卫生间都不够。家里有老年人的读者朋友们,对这种情况一定不陌生。购买力损失的风险,更加隐蔽,“杀人于无形之间”,值得警惕。超6% 稳健收益的香港保险港保险是面对全球销售,全球理赔。香港作为全球金融中心之一,其保险业相当发达。根据香港贸易发展局数据,香港的保费收入相当于香港GDP的15%以上。而且作为全球金融中心,香港有一半的人寿保险公司是在海外注册的,其中以国际百年历史跨国公司为主。他们经营风格稳健,监管极为严格规范。对于国内的投保人士,如果想要买国外保险公司提供的保险产品,香港保险是非常理想的选择。其次,香港保险产品设计简单,以香港保险市场上热门的美元储蓄保险为例,其保险合约条款通过香港专业人士中文讲解方便理解,而且正规文本还提供中、英双文版合约文件,投资者可以完全放心地购买。香港保险公司的美元储蓄保单可为投资提供长期年均6%之低风险回报率,可以让家庭财富稳健增值,即便再大的金融风暴,您亦可以安枕无忧。 源源不断的现金流 香港友邦的《充裕未来》让您的家庭富足三代。是一款非常合适的未来安心保障方案,不但终身享受年金,提供与生命等长的现金流,还能实现稳定增值。「充裕未来」计划 五大优势1、具竞争力的长线回报潜力2、短至5年保费缴付期3、结合储蓄及人寿保障、信托功能4、委派专业团队管理资产配置5、投保简易 无需进行健康审查每年供款:8万美金供款年限:5年领取红利:从11岁-20岁每年拿分红2.4万美金(约15万人民币)从21岁-30岁每年拿分红3.2万美金(约20万人民币)从31岁-40岁每年拿分红4万美金(约25万人民币)从41岁-50岁每年拿分红6万美金(约37万人民币)从51岁-60岁每年拿分红8万美金(约50万人民币)从61岁-70岁每年拿分红12万美金(约75万人民币)从71岁-80岁每年拿分红16万美金(约100万人民币)从81岁-90岁每年拿分红20万美金(约126万人民币)从91岁-100岁每年拿分红24万美金(约151万人民币)版权说明:本文来源:理险家,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼香港保险, 财富的最佳避风港!香港保险怎么样?能不能买?友邦最火爆储蓄分红险--「充裕未来3」详解保诚储蓄分红险--特级「隽升」储蓄保障计划 2详解开始选址了!香港保单大湾区服务中心落地在即,理赔更便捷!高净值人群对香港保险强大需求的真正原因在哪里?中美11轮经贸磋商未能达成协议, 是时候盘点手里的投资了!信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点一下 大家都知道
2019百强县名单出炉!
2019-07-22 15:09:28
我国县域经济总量达39.1万亿元,约占全国的41%;百强县发展亮眼,以不到全国2%的土地,7%的人口,创造了25%的县域GDP,10%的全国GDP;百强县发展的主要动力是第二产业,第二产业增加值为5.03万亿元,占比高达52.4%;百强县消费需求旺盛,人均社会消费品零售额比全国平均水平分别高出72%。当前,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。实现高质量发展,推动区域协调发展,建设现代化经济体系,实施乡村振兴战略,基础在县域,难点在县域,活力也在县域。赛迪顾问县域经济研究中心深耕研究领域十余年,对县域产业发展具备较强的顶层设计和资源链接能力。中心自2016年起连续发布县域经济发展指数研究成果,评价体系福贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”新发展理念,坚持质量第一、效益优先原则,突出质量变革、效率变革、动力变革,力求引导县域树立科学的发展导向,推动县域在全面建成小康社会、实现“两个一百年”奋斗目标、实现中华民族伟大复兴征程中发挥更大的作用。 一、研究对象 为了提高研究的全面性、可比性、科学性,将研究对象界定为:截至2019年6月(根据民政部2019年6月21日发布的《2019年5月中华人民共和国县以上行政区划代码》),全国(不包括港澳台)除市辖区和林区、特区以外的1879个县级行政区划,包含375个县级市、1335个县、117个自治县、49个旗、3个自治旗。赛迪顾问县域经济研究中心通过公开渠道收集、发放回收数据调研表等方式获得广泛而全面的基础数据。 二、评价体系及评价结果 本评价指标体系坚持稳中求进总基调,聚焦高质量发展,坚持以人民为中心的发展思想,体现新发展理念,从经济实力、增长潜力、富裕程度、绿色发展四个方面对全国县域经济发展进行评价。根据以上评价指标体系,2019年中国县域经济100强评价结果如下:1、百强县东多西少、强省强县,平衡、充分发展是县域经济发展的主旋律 三、研究结果分析 区域不均,东部占优。百强县东部地区占71席,中部地区占19席、西部地区占7席,东北地区有3席。与2018年相比,东部地区席位减少3位,中部地区增加3席,西部地区减少1席位,东北地区增1席。中部崛起和东北振兴发展初现成效。强省强县,江苏领先。在百强县前10名中,江苏省占6席,并包揽前4位。江苏、浙江、山东三省表现抢眼,分别占26席、19席和18席。2、百强县实力突出、二产驱动,提高供给体系质量是县域经济发展的主攻方向百强县总体实力突出。2018年百强县以占全国不到2%的土地,7%的人口,创造了全国十分之一的GDP;以占全部县域不到3%的土地,11%的人口,创造了县域约四分之一的GDP。百强县发展的主要动力是第二产业。第二产业增加值5.03万亿元,占比高达52.4%,高出全国平均水平11.7个百分点。百强县发展的重中之重就是减少第二产业的无效供给、扩大有效供给,提升第二产业整体供给体系的质量,提高供给结构对需求结构的适应性。3、百强县总体处在工业化后期,科技创新成为县域经济发展的战略支撑百强县人均GDP为10.1万元,仅次于江苏,远超广东、山东等发达省份和全国平均水平,按照钱纳里工业化进程阶段划分,处于工业化后期。从产业结构水平看,百强县的三次产业结构为第一产业增加值<10%,且第二产业比重>第三产业比重,也处于工业化后期。如何引导中国县域从劳动和资本密集型产业为主导转向到技术密集型产业为主导,进而到知识密集型产业为主导,是处在工业化后期的中国县域在新形势下应当积极把握的机遇。4、百强县初步摆脱投资依赖,“三驾马车”协调驱动成为县域经济发展的重要趋势2018年百强县的固定资产投资总额为5.24万亿元,占地区生产总值的54.7%,低于全国平均水平(71.7%)。百强县中,7个县域的固定资产投资占GDP比重大于100%,51个县域介于50%-100之间,42个县域介于50%-100之间,表明百强县初步告别投资依赖,转向投资、消费、出口协调并重的经济结构。5、百强县消费旺盛、要素吸附能力强,富民和强县并举成为县域经济发展的现实目标百强县消费能力远高于全国平均水平。百强县城镇居民(4.4万元)和农村居民可支配收入(2.3万元)以及人均社会消费品零售额(3.4万元),比全国平均水平分别高出12%、61%和72%,充分体现了百强县对于提升居民生活水平所做出的努力与成效。百强县对资金和人口的吸引能力显著提升。百强县的金融机构本外币各项存款余额为9.9万亿元,与山东省相当,说明县域经济在吸引资金的能力已达到一定水平。百强县排名越靠前的县域人口密度越高,对人口的集聚能力越强。版权说明:本文来源:中国网,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816往期精彩回顾突发重磅!特朗普针对华为启动"紧急状态"!周一,人民币跌势突然踩下刹车,意义重大!求贤若渴!深圳宣布:对境外短缺人才实施15%的个税优惠!当前,华为是否到了最危险的时候?2019新一线城市官方名单出炉!2019年中央财政专项扶贫资金分配出炉!哪个省超百亿元?信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经
更多精彩,请点击上方蓝字关注我们!信托收益和信托利益有什么区别? 1、概念方面的区别 信托利益,是指受益人按照信托文件享有受益权而获得的利益。也就是说信托利益是信托受益人依照信托文件享有的所有经济利益。而信托收益则指的是管理、运用、处分信托财产所取得的收益,是信托财产在管理、运用、处分过程中的增值部分(除去信托费用)。信托利益既包括信托收益,也包括提前分配的部分信托财产(如有约定),一般情况下也包括剩余的信托财产。《信托法》第五十四条规定:“信托终止的,信托财产归属于信托文件规定的人;信托文件未规定的,按下列顺序确定归属:(一)受益人或者其继承人;(二)委托人或者其继承人。这就是说除非信托文件另有约定,信托终止时剩余的信托财产属于信托利益范围而归属受益人。 2、范围不同 信托收益是受托人在管理、运用、处分信托财产时产生的,因此并不会随意变动。委托人不可夸大信托收益也不可缩小信托收益,信托收益是实际产生的。信托利益则不同,信托利益的范围主要是依靠信托文件的约定,信托当事人既可以约定信托受益人的信托利益仅仅指信托收益;也可以约定信托受益人分配到的信托利益既包括信托收益,也包括提前分配的部分信托财产;或者可以约定信托受益人分配到的信托利益既包括信托收益,也包括提前分配的部分信托财产,还包括剩余的信托财产。总之信托利益是根据信托文件而设定的,信托利益的范围可以按照约定发生变化。需要提醒的是,信托利益的范围不同,受益人的信托受益权的价值也是不同的(信托受益权的财产权益就是委托人享有信托利益的权利),那么在信托受益权转让或质押时就需要正确评估信托受益权的价值。 3、计算公式不同 信托收益的计算公式如下:信托收益=信托收入-信托费用;而信托利益的计算就比较难,因为信托利益的范围可能是变动不居的,每个信托项目的信托利益的范围不一定一样。在一般情况下,信托利益指包括信托收益在内的所有信托财产除去信托费用的部分。因此,在一般情况下信托收益的计算公式如下:信托利益=信托财产-信托费用信托利益与信托收益在概念与范围方面的开放性与灵活性,充分反映了信托机制极富弹性与多样性的独特魅力。下面我们举个例子来简单诠释一下信托利益与信托收益的区别。版权说明:本文来源:金投网感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼从三大理论看信托优势信托项目安全兑付的关键要素有哪些?政信信托能顶“半边天“信托归谁监管?房地产信托贷后监管措施有哪些?信托产品中主要的抵押类型有哪些?信托从业者眼中的“信托资金池”信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点这里
更多精彩,请点击上方蓝字关注我们!今日,中国信托登记有限责任公司制订的《中国信托登记有限公司信托受益权账户管理细则》,经中国银保监会批准施行,标志由中国信登集中管理的信托受益权账户体系建设正式启动。中国信登董事长文海兴表示:《账户细则》健全和完善了中国信登信托受益权账户管理 的工作规则,实现了信中管理的信托业受益权账户体系建设零的突破,这是中国信登作为行业基础服务设施的重要制度创新。《账户细则》遵循“自愿开户、账户实名、一人一户、信息保密”原则,即受益人或者受益人外的其他人可以自主选择是否在中国信登或代理开户机构开立信托受益权账户。账户开立需以自己或金融产品名义开立,一个受益人只能在开立一个信托受益权账户,不能多头开立。对于开户资料信息和账户信息,中信登和代理机构负有保密义务,账户开立人也不得违规使用信托受益权账户,也不得将他人的信托受益权账户提供给第三方使用。通俗点讲,就是信托受益权也有一个统一的权属登记和转让平台;这就类似于房产中心,债券登记的中债登、上清所,股票登记的中证登。有了这样一个登记平台,意味着未来在交易和转让环节提供了基础基础,信托投资人可以选择通过代理机构代理开一个信托受益权账户。从金融基础设施角度来看,目前中信登的规则仅局限于基础账户和登记,不涉及交易结算环节,未来是否会有其他延伸业务,还有待观察。此外,从质押的角度而言,也将方便客户质押融资过程办理登记。根据中国信托业协会披露的数据,截至2019年1季度末,全国68家信托公司受托资产规模为22.54万亿元。可以看到,尽管信托业在资产管理规模上仅次于商业银行,但信托产品的流动性却远远未能跟上信托资产规模,而缺乏统一的登记平台和账户是重要的因素之一。在完成信托产品的集中统一的登记之后,此次账户受益权账户细则正式发布,将促进信托受益权账户体系的建立,这将对信托受益权的流转,包括转让、抵押等产生积极的意义,同时对信托产品的发行和交易产生也将可能产生重大的影响。一、【与征求意见稿的主要变化】2017年9月,中信登发布了《中国信托登记有限责任公司信托登记管理细则(征求意见稿)》和《中国信托登记有限责任公司信托受益权账户管理细则(征求意见稿) 》,不过,“登记细则”在2018年8月7日发布了正式稿,时隔2年之后,信托托受益权账户细才正式发布。与征求意见稿相比,受益权账户细则正式稿主要有如下几大变化:1) 进一步细化了金融产品账户的管理,明确了金融产品账户开立的申请主体,账户命名规则,账户变更和注销期限。2)提出了受益所有人身份识别的要求,将信托受益权账户客户身份识别工作作为有效防范洗钱和恐怖融资风险的基础。3)明确了受益人外的其他人可以参照开户。此外,正式稿还删除了“账户使用”中通过信托受益权账户中信登交易流转平台进行信托受益权交易流转的内容。二、【受益权账户对信托发行、受益权的流转的影响?】1、信托受益权流转的相关规定《信托法》第48条明确了受益人的信托受益权是被允许依法转让和继承。这一条是我国信托受益权流转的基本法律渊源。表明信托受益权在法律理论上是可流转的财产权利。银监会颁布的《集合资金信托计划管理办法》第29条规定了信托受益权的转让及拆分规则,即明确了以下规定:(1)受让受益权的必须是合资格投资人;(2)规定了信托公司应当办理信托受益权流转的业务;(3)机构受益人不得向自然人转让受益权、受益人不得向自然人拆分受益权。银监会在2005年发布的《中国银行业监督管理委员会办公厅关于华宝信托投资有限责任公司与上海岩鑫实业投资有限公司信托合同纠纷案所涉有关信托法规释义的批复》声明了只要法律和合同不明确禁止,信托受益权是可转让;此外,批复还规定了受益人转让其受益权,在未取得受托人同意的情形下,不得对原信托文件作出变更,也不得给受托人附加任何义务。信托受益权账户建立之后,比如机构不能向自然人转让受益权、受益人不得向自然人拆分受益权的规定是否会有突破?产品户是否会有特殊的限制?资管新规严格禁止资金池运作,禁止非标的期限错配。一直以来,信托产品非标占比较高,未来资管新规在信托领域的实施细则如果严格执行,部分信托如果投资了期限较长的非标,对投资人而言如何实现退出是一个不容忽视的问题。而通过信托受益权账户流转或将是其中一条路径。笔者认为这属于合法合规的方式为客户提供流动性。当然,此次细则尚未涉及更多转让,估值和信息披露等问题,毕竟这些问题非常关键,触及交易公允,估值等要素。2、信托受益权质押登记根据物权法定原则,信托受益权能否质押,取决于法律有没有相关规定。然而《物权法》第二百二十三条规定的可以用作权利质押旳权利范围,也不包括信托受益权。因此信托受益权是否可以出质在理论上存在争议。实务中,有司法实践为信托受益权可以质押,如温州市鹿城区人民法院的(2014)温鹿藤商初字第36号判决和杭州市拱墅区人民法院的(2014)杭拱民初字第2061号。信托受益权质押另一个比较大的问题,是统一登记机构的缺席。在此前的信托实践中,信托公司根据信托受益人与第三方签署的《信托受益权质押合同》为受益人在信托公司内部系统进行信托受益权质押登记,约定:信托受益权质押期间,信托受益权所对应的收益“冻结”、暂停分配,根据《信托受益权质押合同》的约定进行后续处置,到期分配至指定账户、或者进行司法处置。然而,基于物权法定原则,信托公司并非法律明文规定的信托受益权质押登记的权力机构。因此,若信托公司为受益人进行信托受益权质押登记,其效力存在不确定性。信托登记办法发布之后,中信登已经明确为信托登记的集中登记机构,其作为信托受益权质押登记的官方机构有据可依,在信托受益权账户细则发布之后,信托受益权办理质押登记更具有可操作性。3、此次细则发布有何影响?虽然此次正式稿删除了交易流转的相关规定,不过我们认为信托受益权账户体系的建立对信托的发行及受益权的流转可能产生深远的流转。信托受益权账户是受益人持有的账户,目前仅是集中登记产品和受益权,未来有可能在中信登平台从事交易,如信托产品的发行、受益权交易等,可能成为一个集中交易平台。另外,在合格投资者认定上,信托受益权账户之后,是否无需再重复认定合格投资者呢?此次细则也明确:受益人作为信托产品投资者,根据国务院银行业监督管理机构规定应当为合格投资者的,应当证明其符合合格投资者标准。代理开户机构应当配合信托登记公司进行合格投资者资质认定。值得关注的是,目前信托账户仍然是私募产品,如果信托受益权通过中信登的平台转让,如何报价?是否是所有开立信托受益权账户的投资人(开户时已经认定为合格投资者),都可以看到挂牌转让信息?此外,信托受益权是否可以在中信登办理质押、司法查封、冻结等业务?这也应当是实务中非常关注的问题。三、【信托受益权转让与刚性兑付】信托受益权的转让是当前实现“刚性兑付”最为常见的方式之一。信托受益权转让条款是一种增信措施,给予资金方可退出的途径。虽然目前投资者进行信托受益权转让的渠道并不少,但信托公司内部撮合仍是主流。多数转让信息都在各家信托公司网站上公布,不便于意向受让者收集比较,因此转让意愿与受让意愿匹配难度较大。信托受益权账户体系的建立,从监管角度而言,可以让受益权流转的信息更加统一和透明。此次中心登在答记者问中也明确细则的发布有利于落实资管新规对打破“刚性兑付”等的监管要求。四、【代理机构】有了账户之后,就需要有代理机构来受理客户开户需求。从目前看,第一批代理机构肯定是信托公司。但从细则看,并不排除其他金融机构,尤其是其他信托产品的代销渠道。目前看信托产品代销渠道以股份制银行、大型城商行为主,大行此前因为风险事件基本都停止了代销信托业务。那么这些代销银行未来其实也可以申请成为代理机构,自愿原则基础上代理客户在中信登开信托受益权账户。当然从资产端角度,仍然需要这些客户和信托公司签订合同。但从流程上看,如果这些银行客户直接二级市场受让信托受益权其实完全可以100%线上完成,和信托公司的关联性很弱,资金端在银行,资产端在中信登平台。目前《集合资金信托管理办法》禁止非金融机构代销,今年2月份信托部函《关于信托公司通过第三方互联网机构违规引流资金信托产品风险提示的函》( 信托函〔2019〕16号),进一步禁止了互联网机构给信托公司的引流,所以代理开户机构目前中信登也仅限于金融机构,比较合理。但从长远看,资金信托代销有可能向第三方专业代销机构开放,比如腾讯金融,蚂蚁金服旗下的代销平台,或者京东金融。那么未来是否可以向这些合格代销机构开发代理有待观察。五、【信托登记制度发展回顾】2016年12月2日,经银监会批准,中国信托登记有限责任公司(“中信登”)于成立。2016年12月22日,银监会发布《中国信托登记有限责任公司监督管理办法》(银监发〔2016〕54号),明确了中信登的定位、职责及组织架构等内容。同年12月26日,中信登对外宣告成立,注册地为中国(上海)自由贸易试验区,注册资本30亿元人民币,由中央国债登记结算有限责任公司控股股东。2017年2月19日,中信登就《信托登记管理办法(征求意见稿)》在信托公司内部征求意见。2017年8月25日,银监会下发《信托登记管理办法》(银监发[2017]47号),奠定了我国信托登记的制度基础,明确信托机构的信托产品及其受益权信息登记、信托受益权账户的设立和管理等应在中信登集中办理。根据该办法的规定,对于存量信托产品,2018年6月30日(含)前到期的,可不补办信托登记;2018年6月30日后仍存续的,应当于2018年7月1日前按照信托登记管理办法补办信托登记。2017年9月1日,中国信登信托登记系统在原中国银监会发布《信托登记管理办法》生效当日上线运行,开始全面提供信托登记服务。2017年9月8日,中国信托登记有限责任公司(“中信登”)发布《信托登记管理细则(征求意见稿)》和《信托受益权账户管理细则(征求意见稿)》。这两部细则,在《信托登记管理办法》的基础上,分别对信托登记管理以及受益权账户等两方面的内容进行了细化,明确了相应的操作流程。2018年8月7日,中国信托登记有限责任公司正式发布《信托登记管理细则》,但是一同征求意见的《信托受益权账户管理细则》未一同发布。随后,当年中信登在业内组织召开了《账户细则》专题座谈会,听取信托公司和法律专家的意见建议,以进一步修改完善《账户细则》。《中国信托登记有限责任公司信托受益权账户管理细则》答记者问2019年7月19日,根据《信托登记管理办法》(以下简称《登记办法》)的要求,经中国银保监会批准,中国信托登记有限责任公司(以下简称中国信登)正式印发了《中国信托登记有限责任公司信托受益权账户管理细则》(以下简称《账户细则》)。日前,中国信托登记有限责任公司负责人回答了记者有关提问。一、《账户细则》制定的背景和意义是什么?继中国信登对全量信托产品进行集中统一登记后,信托受益权账户的集中统一管理对信托行业稳健发展的重要性日益凸显。为进一步贯彻《登记办法》的要求,在监管部门的指导下,中国信登研究起草了《账户细则》。《账户细则》健全和完善了信托受益权账户的管理规则,实现了信托行业受益权账户体系建设零的突破,是行业基础设施的重要制度创新。信托受益权账户体系的建立,对信托行业具有积极而深远的影响,有利于实现信托受益权的集中规范管理,有利于落实资管新规对打破“刚性兑付”等的监管要求,增强监管部门的监管监测质效,有利于向受益人提供查询等服务,切实保护受益人合法权益;有利于在更深层次构建规范化的信息披露平台与制度,助力行业信息安全和风险防控。二、《账户细则》遵循哪些主要原则?《账户细则》遵循“自愿开户、账户实名、一人一户、信息保密”原则:一是自愿开户原则。受益人自主选择是否在中国信登或代理开户机构开立信托受益权账户。二是账户实名原则。账户开立需以自己或金融产品名义开立,原则上由本人申请开立;并保证所提交的信息真实、准确、完整。三是一人一户原则。一个受益人只能开立一个信托受益权账户,不能多头开立。四是信息保密原则。中国信登及代理开户机构不得泄露开户资料信息和账户信息,不得违规使用信托受益权账户,也不得将信托受益权账户出租、出借或者转让。三、谁可以申请开立信托受益权账户?账户类型有哪些?符合国务院银行业监督管理机构和中国信登有关规定的自然人、法人、依法成立的其他组织等,可以申请开立信托受益权账户。《账户细则》根据受益人类型将信托受益权账户分为自然人账户、金融机构账户、其他机构账户和金融产品账户等四类。四、不同账户由谁申请开立?四类信托受益权账户中,自然人账户应当由本人申请开立,无民事行为能力人及限制民事行为能力人可以由监护人代为办理。金融机构账户应当由金融机构法人或者由经金融机构法人授权的分支机构申请开立,并提供开立机构的金融业务许可证明。其他机构账户应当由该机构法人或符合信托合同约定的主体申请开立。金融产品账户应当由产品管理人申请开立,并在开立前履行相应的金融产品备案或登记手续。五、哪些机构可以申请成为代理开户机构?应符合什么条件?金融机构有资格申请成为代理开户机构,除信托公司外的其他金融机构申请成为代理开户机构的,需经过中国信登的资格审核,并严格履行《账户细则》要求的内控及管理责任。代理开户机构应当严格按照中国信登规定及代理开户协议约定的业务范围和要求开展信托受益权账户相关业务,不得违规、越权开展业务,不得将所代理的信托受益权账户相关业务转委托第三方机构办理。代理开户机构的分支机构可以作为代理开户网点。金融机构申请代理开户机构资格应具备以下条件:一是持有银行业监督管理机构及中国信登认可的其他经营金融业务许可证,二是具备开展业务所需的人员、场所、业务设施等条件,三是具备完备的内部控制和风险管理体系,四是具备开展业务所必要的信息系统及具备保障业务持续运营的技术与措施以及中国信登要求的其他条件。六、信托受益权账户的开立流程是怎样的?受益人可以在中国信登或代理开户机构申请办理信托受益权账户开立业务。受益人应选择中国信登认可的官方渠道公示的具有代理开户资格的金融机构办理信托受益权账户相关业务。在中国信登或代理开户机构对受益人提供的申请材料进行真实性、准确性与完整性核验后,中国信登为符合条件的受益人开立信托受益权账户,配发唯一信托受益权账户编码,并出具《信托受益权账户开户证明书》。2019年7月19日版权说明:本文来源:金融监管研究院(略有改动删减),感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼从三大理论看信托优势信托项目安全兑付的关键要素有哪些?政信信托能顶“半边天“信托归谁监管?房地产信托贷后监管措施有哪些?信托产品中主要的抵押类型有哪些?信托从业者眼中的“信托资金池”信托、港险在线 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刚刚过去的7月18日,是个特殊的日子。韩国、印尼、乌克兰、南非均在这一天宣布了降息决议。 版权说明:本文来源:中国证券报,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816往期精彩回顾突发重磅!特朗普针对华为启动"紧急状态"!周一,人民币跌势突然踩下刹车,意义重大!求贤若渴!深圳宣布:对境外短缺人才实施15%的个税优惠!当前,华为是否到了最危险的时候?2019新一线城市官方名单出炉!2019年中央财政专项扶贫资金分配出炉!哪个省超百亿元?信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经
转载是一种动力 分享是一种美德很多客户因为不了解香港保险分红的机制,很容易带着国内保险的思维来理解香港保险的条款,甚至有问过这种逆天的问题: “红利部分是不保证的,有可能有,也有可能没有,所以可以忽视不计???!!! ”还能愉快地交流吗?这里可以先讲一件陈年旧事,其实也就是2014年的新闻,中国移动(香港)推出的4G“逆天”套餐的新闻,当时也是一件热点。有兴趣的朋友可以自行百度。为什么两地存在这么大的差异呢,其实原因很简单:1. 充足的竞争(市场机制)2. 香港本地条件(环境)香港面积只有1100平方公里,人口只有700多万,但电信运营商却多达5~6家。这5~6家电信运营商争夺700万人口,其市场竞争程度可想而知,所以对于每一个运营商来说要想在香港存活下去,就必须面对这种压力争取到自己的消费群体,在这种严酷的市场竞争环境中廉价套餐自然也就孕育而生。中国移动到了香港,也只能“入乡随俗”,必须按照本地的基准来推出产品,不然的话,谁来买呢?更何况中国移动在香港的份额本身很低。同样也因为香港面积小人口稠密,运营商在基站建设小要比大陆地区更加方便和快捷,同时成本也相对更小。香港作为一个海滨城市,面积不大,而且地形多为平原,电信运营商架设电信网络的成本相对较低,进而维护费用也不高,因此运营商在基础设施上的成本并不高,有足够利润空间来保持低资费这样一个状态。举这个例子,是想做个引子,因为香港保险的保费低、保障宽,分红回报高等优势,也可以用上面的来说明。比如——充分的竞争对应香港保险业的百年发展经验与巨头林立。香港本地条件(环境)对应香港本地人均寿命长,保险意识较高,人口稠密等带来的推广成本低等。好了,我们说了下这个差异,我们就进入正题,说说香港保险的分红。什么是人寿保单的分红?保险公司将实际经营生产的盈余,按一定比例向保险单持有人进行分配,这就是分红。对客户来说,就是享受保险公司的经营成果,即参加保险公司投资和经营管理活动所得到的盈余分配。那么,有哪些东西可以成为“盈余”呢?简单的说:1. 死差益2. 利差益 3. 费差益保险公司在厘定费率时要考虑三个因素:预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用,而费率一经厘定,不能随意改动,但寿险保单的保障期限往往长达几十年,在这样漫长的时间内,实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。一旦实际情况好于预期情况,就会出现以上差益,保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户,这就是红利的来源。举例来说,关于死差益,保险产品的测算是根据现有的地区人口生命表来算的,但是一个地区的人口组成、寿命变化都是在变的,所以会有差益。另外,如果因为战争或突发事件,造成发生受保人身故,而无人索偿,相当于有一部分资产就存留下来,成为“历史资金池”。关于费差益,我们也无需多说。我们就来看看利差益的这一块。我们知道保险公司收取到的保费是很大大大大大的一项,它必须将这么大的资产进行打理分配,其实也是持家过日子,总得资产配置下,对于一户富人人家来说,这里投个私募那里买点收藏这里存点外汇那里买栋不动产……对于保险公司来说,保费资金是天量的,钱多,有很多好处:1. 足够分散;2. 足够powerful,同样是在证券市场,那么险资出手,对这个股价的影响可以是非常大的;3. 在香港这个金融港,资金自由流动,所以还有一个优势,那就是全世界捕捉投资机会。在这个鼓励企业和居民境外投资,鼓励“走出去”的时代,金融已经“无国界”了,内地的保险公司都已经在磨拳擦掌去境外投资,全球资产配置,如果还没有这个观念,就只能落后于人了。而落后一般都是危险的。保险公司如何分配分红?问题又来了,既然保险公司给的分红回报是不保证的,那么他们凭什么要好好为保单持有人赚取回报呢?如果把保险公司比作一个管家,那么,怎么让他们好好当管家呢?还是要靠市场机制,还是要靠竞争。在储蓄分红险这一块,由于保费基本100%用于分红(而不是承担保障),所以多保险公司的考评来说,最重要的是收益,体现在计划书上,就是现金价值一览中,保证部分和非保证部分的数字。发布一款产品,获得客户信任,随后的分红回报比较稳定地达到预期值,获得客户信任,销售业绩增加,前景看好,投资者买入,股价上涨,业务更加壮大,继续发布新产品……人寿保险从本质上说也是这样的,在好的游戏规则下,保险公司和客户达到双赢。香港作为世界主要金融中心之一,游戏规则的建立相对完善,当然,这个规则的完善也是经历发展期的,没有哪一个体制是天然无缺陷的。对于香港保险来说,优势的来源是其体制(监督、约束、激励、竞争、入局与出局)。所以,对于非保证部分(红利),不是说这个部分可能有可能没有,而是一定有,非保证的意思,是说红利在每年公布的时候,与预期(演示)存在一定的差异,有高有低。如何保证分红的分配合理和公正?在英美以及香港,保证红利分配的公平、客观是有专业人士来做的,这个人就是指定精算师(Appointed Actuary,香港称作“委任精算师”)。指定精算师由保险监管当局指派给保险公司,当公司的偿付能力不能达到或预计将来不能达到法定要求时,有责任向公司董事会和监管当局报告。另外,指定精算师需要在考虑保单持有人的利益后对分红基金盈余分配的合理性和公平性提出相关建议,公司董事会考虑指定精算师提供的意见后作出盈余分配决策。同时,指定精算师在保单分红方面的责任由原职业责任改为法定责任,这是为了保证保险公司在每年的利润分配方面公正合理,能够符合保单持有人的合理预期,防止保险公司为恶意占领市场份额而将未来支付给保户的准备金提作利润分配,营造高利润的假象,从而影响保单持有人的未来利益。同时也可防止保险公司在盈利的情况下,不分配或者分配少量红利给保单持有人,从而侵害他们的现期利益。所以说,指定精算师代表监管机构来维护保单持有人的利益,在保险公司内部扮演监督人和咨询顾问的角色,所以具有一定的中立性,在确保稳妥的投资分配(因为投资分配关系到分红的实际派发)上具有重要发言权。我们来看下香港是怎么定义的根据香港《保险公司条例》,经营长期业务的保险公司必须委任一名精算师(简称为委任精算师)。委任精算师须负责就长期业务中有关财务管理方面的精算工作提供意见,包括确保恰当的保费厘定、审慎的储备原则、稳妥的投资分配和适当的再保险安排,以及妥为向规管机构汇报不当之处。香港保险的资金如何合理化投资?那么,香港的保险公司又是如何投资的呢?我们来看下友邦公司的策略:同样也是多元化的证券组合和货币组合。具体的理念,我们直接摘录友邦的原文好了。红利及花红理念此计划是专为长期持有人士而设,属于分红保险计划。您所缴付的保费将按我们的投资策略投资于一篮子不同资产,而支付保单保障或开支的费用将视情况由保费或资产中扣除。您的保单可分享相关产品组别中的盈余(如有),而相关产品组别是由我们厘定。我们致力确保保单持有人和股东之间,能得到合理的分配;同时,我们也会确保不同保单持有人之间的分配是公平的。未来的投资表现无法预测,我们会将回报波幅缓和。为了缓和回报波幅,我们会把所得的利润及亏损,透过保单较长的年期摊分而达至更稳定的红利及花红派发。稳定的红利及花红派发令您的财务策划更见安心。我们将每年最少检视及厘定红利及花红一次。实际公布的红利及花红可能和现有产品信息(例如保单销售说明文件)内所示有所不同。如实际派发的红利及花红与说明有所不同,或预测红利及花红表现有所修订,此类变动将于保单周年通知书上列明。我们会考虑每个因素的过往经验和未来展望,以厘定保单的红利及花红。而考虑的因素,包括但不限于以下事项:投资回报:包括本产品相关资产所赚取的利息及市场价格变动。投资回报会因应产品的资产分配、利息回报(利息收入及息率前景)以及各类市场风险包括信贷息差及违约风险、股票价格、物业价格及保单货币与相关资产货币币值差额之波动而变化。理赔:包括产品所提供的身故赔偿以及其他保障利益的成本。退保:包括全数退保及部分退保,以及其对相关资产的影响。支出费用:包括与保单直接有关的费用(例如:佣金,核保费,缮发及保费缴交费用)以及分配至产品组别的间接开支(例如:一般行政费)。投资理念、政策及策略我们的投资理念是为了提供稳定回报,此理念与产品及AIA的业务与财务目标一致。我们的投资政策是为了达至长远投资目标,并减少长期投资回报波幅。我们亦致力控制并分散风险,维持适当的资产流动性,并按负债状况管理资产。我们现时就此产品的长期投资策略是按以下分配,投资在下列资产上述债券及固定收入工具主要包括国家债券及企业债券,并大多数投资于美国及亚太区市场(日本除外)。 股票类别资产可包括上市股票、互惠基金、商业/住宅物业的直接/间接投资,并主要投资于亚洲市场。视乎投资政策,我们或会利用衍生工具管理投资风险,以及实行资产负债配对。我们会结合其他产品的资产一并作出投资,回报将参照目标资产组合分配。实际投资(如地域及货币分布)将视购入资产时的市场时机而决定,因而将可能与目标资产组合有所不同。投资策略可能根据市况及经济前景而变动。如投资策略有所变更,我们会知会保单持有人相关变更、变更原因及对保单的影响。总结我们用一句话来说,就是:香港保险承袭/借鉴欧美的相关措施和机制,从根本上来说是在维护客户对分红保单的合理预期,保险公司制定演示红利的时候,不是预先设为“低中高”,而是审慎保守地制定,有多大能力吃多大碗饭,所以分红回报是可以较好地达到的。版权说明:本文来源:港险一线,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼香港保险, 财富的最佳避风港!香港保险怎么样?能不能买?友邦最火爆储蓄分红险--「充裕未来3」详解保诚储蓄分红险--特级「隽升」储蓄保障计划 2详解开始选址了!香港保单大湾区服务中心落地在即,理赔更便捷!高净值人群对香港保险强大需求的真正原因在哪里?中美11轮经贸磋商未能达成协议, 是时候盘点手里的投资了!信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点一下 大家都知道
7月16日上午,国家发展改革委召开7月份定时定主题新闻发布会,国家发展改革委新闻发言人孟玮出席发布会,发布宏观经济运行情况并回答记者提问。孟玮称,将持续深化投资领域“放管服”改革,坚决不搞“大水漫灌”,切实防范地方政府隐性债务风险。孟玮表示,上半年,国家发改委共审批核准固定资产投资项目94个,总投资4715亿元,其中审批71个,核准23个,主要集中在能源、交通、高技术等行业。孟玮表示,按照推进高质量发展要求,国家发展改革委会同各有关方面,积极推动补短板各重点领域取得积极进展。截至6月底,各类棚户区改造开工179万套,172项重大水利工程新开工4项、累计已开工137项,北京大兴国际机场主要工程如期竣工,金沙江拉哇水电站项目建设稳步推进。下一步,将精准聚焦补短板重点领域,进一步健全完善协调机制,加强重大项目储备,抓紧推进重大项目开工建设,加强项目资金保障,促进民间投资持续健康发展,持续深化投资领域“放管服”改革,坚决不搞“大水漫灌”,切实防范地方政府隐性债务风险,着力抓好补短板稳投资各项重点工作。 今年上半年,积极的财政政策加力提效,减税降费落地生根 1-6月累计,全国财政收入增长3.4%,其中一季度增长6.2%,二季度增长0.8%。上半年全国税收收入92424亿元,同比增长0.9%;非税收入15422亿元,同比增长21.4%。上半年,全国地方累计发行新增债券21765亿元,占2019年新增地方政府债务限额30800亿元的70.7%;从资金支持领域看,稳投资支出超过60%。6月当月发行规模7170亿元,创年内单月发行规模新高。7月16日,财政部召开上半年财政收支情况新闻发布会。财政部国库集中支付中心主任刘金云表示,上半年财政收入运行总体平稳,减税降费效果持续加大,减税政策在制造业等行业体现明显,如果将减税等因素还原回去,全国财政收入增幅与GDP现价增幅基本匹配,保持在合理区间。关于非税收入的快速增长,刘金云解释,主要是为支持企业减负,中央和地方财政多渠道盘活国有资金和资产筹集收入弥补减税带来的减收,并非提高收费增加的收入。 减税政策制造业明显受益 今年上半年,减税降费效果持续加大,相关收入同比下降或增幅回落。分税种看,上半年国内增值税同比增长5.9%,比去年同期增幅回落10.7个百分点,主要是去年降低增值税税率政策翘尾和今年增值税新增减税效果进一步放大的影响。企业所得税同比增长5.3%,比去年同期增幅回落7.5个百分点,主要受提高研发费用税前加计扣除、小微企业普惠性税收减免、以及5月底出台的保险业手续费及佣金税前扣除比例上调等减税政策影响。进口货物增值税、消费税同比下降2.7%,主要是增值税减税效果持续体现。个人所得税同比下降30.6%,主要是去年个人所得税提高起征点、调整税率的政策翘尾和今年增加六项附加扣除的减税效应叠加释放。涉及小微企业普惠减税的“六税两费”(包括资源税、房产税等)合计下降0.2%。刘金云表示,减税政策在制造业等行业体现明显,上半年税收收入比一季度显著回落。上半年全国税收收入增长0.9%,比一季度增幅回落4.5个百分点。其中,二季度下降3.3%,特别是从5月份起,深化增值税改革减税效果更加突出,税收收入连续两个月下降,主要行业受益明显。上半年,制造业税收同比增长4.9%,增幅比一季度回落6.8个百分点,其中,汽车、专用设备、通用设备、仪器仪表、电气器材、纺织、化工等行业增幅回落明显;交通运输仓储业、信息传输软件服务业税收分别增长0.9%、0.5%,增幅比一季度回落10.3个、6个百分点;批发和零售业税收同比下降0.5%,而一季度为增长3.5%。另外,受5月底出台的保险业手续费及佣金税前扣除比例上调影响,保险业税收同比下降18%。财政部税政司巡视员徐国乔表示,减税降费政策的落实落地,进一步减轻了企业负担,增加了居民收入,对增强企业信心、稳定市场预期、有效应对经济下行压力、促进经济平稳运行,都发挥了重要的作用。 非税收入增长较快 上半年,全国非税收入15422亿元,同比增加2720亿元,增长21.4%。其中,国有资本经营收入2203亿元,增加1705亿元,增长3.4倍;国有资源(资产)有偿使用收入4416亿元,增加683亿元,增长18.3%。上述2项合计增收2388亿元,占全国非税收入增收额的88%。刘金云表示,非税收入的增长主要是为支持企业减负,中央和地方财政多渠道盘活国有资金和资产筹集收入弥补减税带来的减收,并非提高收费增加的收入。各级财政部门积极应对减税降费带来的收支平衡压力,多渠道盘活国有资金和资产,带动相关收入增加。同时,涉及降费政策的有关收入继续下降,教育费附加等专项收入3708亿元,下降2.2%;行政事业性收费收入2085亿元,在去年同期大幅下降20.6%的基础上,今年1-6月又下降0.5%。从中央来看,上半年,中央财政增加特定国有金融机构和央企上缴利润1685亿元,体现在国有资本经营收入中,占全国非税收入增收额的62%,拉高全国非税收入增幅13.3个百分点。 地方债发行规模创新高 上半年,全国地方累计发行新增债券21765亿元,占2019年新增地方政府债务限额的70.7%;其中6月当月发行规模7170亿元,约占上半年累计发行规模的三分之一,创年内单月发行规模新高。预算司副司长郝磊表示,与去年同期相比,2019年上半年新增债券发行主要特点:一是发行进度大幅提升。2018年已提前下达了部分2019年新增债券额度,上半年新增债券发行进度较去年同期的15.5%提升55.2个百分点。二是债券期限明显延长。上半年新增债券平均期限达8.76年,较去年同期平均期限6.33年增加2.43年,其中6月当月新增债券平均期限约10.4年。这主要是今年各地贯彻落实党中央、国务院要求,债券期限设置尽量与项目期限保持一致。三是利率成本有所下降。上半年新增债券平均发行利率3.44%,较去年同期平均利率4%降低56个基点,其中6月当月平均发行利率3.52%。从新增债券使用情况看,超于成用于在建项目建设。上半年新增债券资金约56%用于在建项目建设,有效解决工程烂尾及拖欠工程款等问题。从资金支持领域看,稳投资支出超过60%。上半年新增债券资金用于棚改等保障性住房建设,铁路、公路等交通基础设施建设,城镇基础设施建设,乡村振兴等农业农村建设,教科文卫等社会民生领域,重大水利设施建设等六项领域资金投入占比64.8%,这些基础设施投资规模的持续增加,将带动有效投资扩大,并发挥对民间投资的撬动作用。从资金支持重点看,着力支持重大区域发展战略和三大攻坚战。上半年,京津冀三地共发行新增债券2716亿元,上海、江苏、浙江、安徽长三角四省发行新增债券4267亿元,广东专门发行501亿元粤港澳大湾区专项债券,海南发行新增债券258亿元,为相关区域重大项目建设提供了有力资金支持。此外,新增债券资金用于易地扶贫搬迁、“三区三州”等脱贫攻坚领域2245亿元、占比10.3%,用于污染防治等生态环保领域581亿元、占比2.7%。郝磊强调,下一步,财政部将继续指导和督促相关地区加快新增债券资金使用进度,尽早形成实物工作量,依法合规发挥债券资金积极作用,促进经济稳定增长和高质量发展。版权说明:本文来源:第一财经、澎湃新闻。感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816往期精彩回顾突发重磅!特朗普针对华为启动"紧急状态"!周一,人民币跌势突然踩下刹车,意义重大!求贤若渴!深圳宣布:对境外短缺人才实施15%的个税优惠!当前,华为是否到了最危险的时候?2019新一线城市官方名单出炉!2019年中央财政专项扶贫资金分配出炉!哪个省超百亿元?信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经
更多精彩,请点击上方蓝字关注我们!一、基金清算涉及的相关规定根据私募基金的三种组织形式,契约型、有限合伙型和公司型,私募基金的清算需要首先适用有关组织形式本身的清算法规规定,包括《中华人民共和国合伙企业法》、《中华人民共和国公司法》,其次要适用有关金融产品的法律规定,包括《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及中国证券投资基金协会的相关自律规则,主要涉及私募基金的几个合同指引以及其他相关规定。二、私募基金的清算步骤1、决定终止基金作为基金管理人,决定要终止基金时,首先要明确基金清算的原因。基金清算的原因一般有基金存续期届满且未延期、全部投资者已全数赎回基金、基金合同当事人按合同约定协商一致终止基金等。我们可以把基金终止的原因分成三类:1)是基于基金合同的原有约定;2)是基于法定,例如基金载体不再具备合法持续经营的条件;3)是基于基金投资人的后期决定。根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定,合伙企业不再经营的原因包括:1)期限届满,合伙人决定不再经营;2)约定的解散事由出现;3)合伙人已不具备法定人数满三十天;4)约定的合伙目的已实现或无法实现;5)依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销。《中华人民共和国公司法》的规定与《中华人民共和国合伙企业法》的规定相近似。《证券投资基金法》的规定则略有不同,还包括了:1)基金份额持有人大会决定终止;2)基金管理人、基金托管人职责终止,在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的情形。其次要确定相关终止及清算时间节点:1)基金终止日:一般为基金存续期届满当日,或基金份额持有人大会会议决议确定的日期;2)清算开始日期:基金合同或清算报告中约定的清算开始日期,可以是基金终止日当日,也可以按基金合同约定确定此后的某一日期;3)清算截止日期:即基金完成清算并将清算款全部支付给投资者的日期。2、确定清算组(清算人)清算人一般由管理人和托管人担任,但公司型和有限合伙型私募基金还要遵守公司法、合伙企业法等规定,若基金合同等相关文件另有约定的,需符合相关的约定。我们可以理解为,契约型基金的清算组应包括管理人与托管人,合伙型基金与公司型基金可以按照合伙协议与公司章程的约定组成,但为顺利完成基金清算,管理人通常是清算组成员的不二人选。清算人的主要工作是负责基金资产的保管、清理、估价、变现和分配,可以依法进行必要的民事活动,类似于清算阶段的公司清算管理人。3、清算组(清算人)核算、清理基金财产进入清算阶段时,基金应当已经从其全部投资项目中退出,基金财产应当已经全部变现,以保障有足够的现金资产偿付基金的费用与债务,也便于向投资人分配。如果在清算时确实有项目无法完成退出,则需要对该部分非现金资产进行评估,以便于之后向投资人进行非现金分配。4、履行债权人申报和发布清算公告义务依据《合伙企业法》与《公司法》,对于合伙型与公司型基金,在清算时还应当履行债权人申报的程序。即清算人自被确定之日起十日内应将基金终止事项通知债权人,并于六十日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起三十日内,未接到通知书的自公告之日起四十五日内,向清算人申报对基金的债权,基金应对债权进行登记。管理人在进行基金清算的时候,应制作基金产品清算公告,根据基金合同的约定通过发送邮件、官方网站发布等形式发送给投资者,同时抄送托管人。为确保投资者知晓清算事宜,建议由投资者签署基金终止/清算确认函,或就清算公告事宜向管理人回函,以备清算备案的反馈或核查。5、清算组(清算人)编制清算报告申报与公告完成后,管理人制作基金的清算报告,主要包括基金的基本情况、清算原因、相关清算时点、清算过程、资产归集处置情况、资金分配安排、清算结果等。若基金合同有详细约定,需按基金合同的约定进行,并将清算报告发给托管人、外包服务机构等清算协调人。托管人一般以清算报告作为托管账户销户申请及基金资产划拨的依据,且清算报告和分配方案或需由托管人等其他方审核通过。6、基金清算备案在出具清算报告之后,清算人需在中基协的“资产管理业务综合报送平台”完成基金产品的清算备案。依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》,基金发生清盘或清算的,管理人应在5个工作日内向中基协报告。否则,将被视为未按规定及时填报业务数据而被中基协责令改正。因此,基金终止后,管理人应及时在“资产管理业务综合报送平台”(“系统”)中办理清算备案,以真正终止其对已终止基金的管理职责。按照基金业协会的要求,管理人需要完成上传清算报告;更新投资者信息;填写基金清算情况表;盖章并上传清算承诺函;填写系统中的其他清算信息,包括基金基本情况、清算原因、清算的开始日、截止日以及清算次数、清算组的构成等工作。7、工商注销登记对于合伙型与公司型基金产品,清算人还需要在主管工商部门完成合伙企业或公司的注销登记。需要注意的是,在基金的整个清算过程中,涉及到许多文件需要投资人签字确认,包括基金清算的投资人决议、清算报告、公司/合伙企业注销的决议文件,管理人应提前与投资人沟通协调和准备周全相关文件,否则可能导致基金清算程序或者其中的注销程序无法顺利完成,在后种情形之下,管理人虽然不再有基金中的职责与义务,但是却遗留了有限合伙企业或公司的空壳无法处置,未来将造成很多管理上的麻烦。8、保存清算材料按照《私募投资基金监督管理暂行办法》,私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料,保存期限自基金清算终止之日起不少于10年。按照《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》,私募基金财产清算账册及文件由私募基金管理人保存10年以上。因此,基金清算的管理人应妥善保管相关的清算材料,且保存期限应不低于10年。私募基金如果没有经过清算程序就自行终止,私募基金的管理人与投资人之间、私募基金与债权人及债务人之间的关系将无法有效终结,基金管理人将可能面临来自投资人与债权人的权利主张,还有可能因为未尽到管理职责、损害投资人的利益而遭到来自监管部门的行政处罚。因此各位管理人务必慎重对待,认真完成私募基金的清算工作。版权说明:本文来源:格上私募,感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼从三大理论看信托优势信托项目安全兑付的关键要素有哪些?政信信托能顶“半边天“信托归谁监管?房地产信托贷后监管措施有哪些?信托产品中主要的抵押类型有哪些?信托从业者眼中的“信托资金池”信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点这里
转载是一种动力 分享是一种美德每天,我们一直在生活,不断的连轴转。每一分钟万物也都在变化,特别是与我们息息相关的物质,所有的快速变换无不与金钱,金融有关,身边人也经常问什么理财最稳?怎么样才能追的上通货膨胀呢?Q1:“现在投资收益这么低,我能不能用保险抵御通胀?”Q2:“如果我买了100W的保额,那30年后这100W能起多大作用?” 通胀是谁都逃不过的税巴菲特在1977年就说到:通货膨胀是一种税,这种税比我们的立法者所制定的任何税种都更具毁灭性,并且任何人都逃不掉。 关于通货膨胀,想必大家肯定都有个基本的认识。通俗来讲就是货币购买力下降,今年的100块在深圳能买5斤猪肉,10年后可能就只能买1斤了。 每个人都不可能不受通胀的影响,因为你不可能不消费。我国的通胀率,一直就是个不可深挖的雷区,每年官方都会给出一个公开的基本数据,但有些民间老百姓和一些学者总觉得实际情况更严重。上图是近些年官方公布的通胀率数据。通胀率也称物价变化率,是货币超发部分与实际需要的货币量之比,2002、2009年出现的负值表示短暂性的通货紧缩,2010到2015年的通胀率平均为2.9%,呈逐年走低趋势。对个人而言,通胀最大的影响就是家庭财富的缩水。 如果手上都是现金,而没有能够升值的房产、收藏品、股票基金,那么未来不紧缩你手上的钱一定就会缩水,这就是通胀的力量。如何避免通胀影响家庭财富呢,有3种方法:1、举债(利息要低,最好是无息);2、消费(把钱都花掉,无胀可通);3、增值速度跑赢通胀率(例如买股票基金之类);举债肯定是不现实的,对于天生爱存钱的国人来说,把钱都消费掉也行不通,唯一可行的便是投资了。保险能抵御通胀吗?准确来说,保险并不能完全抵御通胀。 上面已经说到,能跑赢通胀的、而且实际可行的只能是投资的增值速度超过通胀率,保险作为一种非债务性资产也是跑不过通胀的 。 按照3.5%的通胀率,100W在30年后折现也就大概不到今天的40W,那既然如此,现在的100W保额在30年后又有啥用呢?这个问题也不复杂,长期险采用的是均衡费率,这其中就考虑了通胀,也就是你每年交的保费都是一样的,不会像物价一样逐年上涨。不然你第20年交的钱,就不会跟20年前第一次缴费一样了。 退一万步讲,即使保险公司把钱收上去,那不也被通胀,“钱不值钱”了。所以,这钱其实就是挪腾了个地方,你放在银行、放在家里都是会贬值的。 更何况保险的核心就是对人的保障,要是在保险期出了事,那就可以申请理赔。分红重疾险能抗通胀吗?为了迎合用户担心通胀的心理,香港保险公司推出了分红型重疾险,通俗来讲就是保额会增长或返还。很多保险代理人在宣传分红重疾险时,都会强调它能抵抗通胀,分红到底能抗通胀不?答案是:可以的,这也只有香港重疾险可以做到! 例子 投保产品:加裕智倍保2投保人:40岁贴心妈妈受保人:10岁女儿保额:10万美金(投保前十年额外赠送5万美金保额)缴费年期:25年年缴保费:1409美金关于保障利益演示: 如何抵御通胀?保险姓“保”,最终的本质在于保障,而非理财投资,所以根据上面抵御通胀的方法来看,就是消费,具体在保险上就是买够高的保额,实现保障(保额)的最大化。1、我们可以通过保险组合的方式提高保额,比如、医疗险、重疾险、寿险之类的都买好,从而更全面的应对未来各种风险,能够有效的对冲通胀。 2、同时,也可以采用终身型重险+定期寿险、或是“动态加保”,在保障期限内再次投保的思路,多次配置把保额做高。在这里强调预算不多的话,就不要买什么分红、返还之类的保险,买保险的核心就是对人的保障,而不是通过保险公司获取更高的利息。版权说明: 本文来源:中金摩根。感谢每位原创作者的辛苦付出,我们所推送的文章,均会注明来源,除非确实无法确认出处。如果您认为我们的标注有错漏,或涉嫌侵权请及时与我们联系,一经核实,我们平台会及时删除,或与您共商解决,谢谢。客服电话:400-0626-816▼往期精彩回顾▼香港保险, 财富的最佳避风港!香港保险怎么样?能不能买?友邦最火爆储蓄分红险--「充裕未来3」详解保诚储蓄分红险--特级「隽升」储蓄保障计划 2详解开始选址了!香港保单大湾区服务中心落地在即,理赔更便捷!高净值人群对香港保险强大需求的真正原因在哪里?中美11轮经贸磋商未能达成协议, 是时候盘点手里的投资了!信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点一下 大家都知道
信托理财为何又受热捧?
2019-07-17 16:51:01
更多精彩,请点击上方蓝字关注我们!2019年5月30日中国信托业协会公布一季度信托公司主要业务数据。全国68家信托公司受托资产规模为22.54万亿元,较2018年四季度末下降0.7%。集合资金信托占比为42.1%,较2018年四季度末上升1.98个百分点。一、从募集资金规模来看一季度集合资金信托总共募集4682.94(亿元),环比下降2.66%,同比上升31.56%。从规模数据上来看集合信托市场出现显著回暖的行情。信托业资产规模逐步显现出降中趋稳、提质增效的整体趋势。二、从收益率及期限的层面来看2019年一季度集合产品的平均预期收益率依旧处于高位,已接近2015年的峰值,但增长率已经放缓,环比增加0.02个百分点,同比增加0.87个百分点。已略显示出见顶迹象。一季度集合产品的平均期限为1.70年。集合信托的季度产品平均期限持续下行,投资者偏好中短期产品,1-2年期的产品是主流。长期融资的比重下滑,而短期融资比重增加,企业的资金链压力依旧很大。工商企业若依靠信托进行融资,高融资成本和较短的期限是一种阻碍。平均收益在8%以上的占比超70%,也可以结合我们的在线产品来看,我们在线的信托产品收益率也全都是8-9%收益率之间。整体处于较高的水平。三、对比固收市场收益近况1、截至4月10日,公募市场货币基金平均7日年化收益率已下滑至2.50% ,货币政策今年以来持续降准,银行间市场流动性充裕,货币市场资金价格大幅降低,货币基金主要投资标的,如同业存单、同业存款、短融、回购等资产的收益持续走低,从而带动货币基金收益率普遍下行。2、银行理财产品平均预期年化收益率继续跌至4.3%,从去年四季度到一季度末持续下跌,一方面由于流动性充裕,另一方面新的监管环境对投资管理端的规范化,也使得投资收益面临下滑的压力。对比固收市场,集合信托的收益率总体处于高位,对投资者来说更具吸引力。四、集合信托在一季度整体的供求关系又是如何的?1、2018年在金融去杠杆、影子银行强监管等政策的影响下,信托业也同步陷入了收缩的境地;但自2019年以来,伴随着近期中国人民银行下调金融机构存款准备金率1个百分点,货币政策进一步释放宽松信号。市场融资环境出现好转。充裕的资金面和市场信心的提振,信托业一季度融资出现较为明显的反弹情形。2、2016~2017年是集合信托产品蓬勃增长的时期,进入2018年后集合信托产品发行陡然下降,此后保持温和上涨,但由于到期规模持续增多,从而每月集合信托产品的净规模增长放缓。天风证券研究数据显示,2019年信托到期规模巨大,今年全年结束信托为8628只,较去年全年的5197只增长3431只,涉及金额高达14144.61亿;去年同期为11222.04亿。再加之固定市场收益率的萎靡,以及二级市场的跌跌不休,考虑到部分资金涌入目前回暖的信托业,今年供不应求的状况已经开始显现。五、从安全性来看信托行业总体风险可控1、信托公司有七成都是国有资本背景的。这个牌照非常稀缺设立门槛非常高。国家对信托业有专门的立法即《中华人民共和国信托法》,在《信托法》规定:投资人购买的信托计划,和信托公司运营的好坏无关,哪怕信托公司出现问题,信托计划还是会继续存在下去,信托财产和利益依旧属于投资人,这在一定程度上提高了信托的安全性。信托产品具有土地抵押、连带责任担保、股权质押等风险控制手段,也由中国银保监会进行监管每月都要向银保监会报送相关监管报表,每年还要接受监管部门的现场检查。监管部门对行业内各家公司的经营状况保持强有力的监控,敦促信托公司合规合法地开展业务,降低行业整体风险。2、从数据上来说,截至2019年1季度末,信托行业风险项目1006个,规模为2830.59亿元,信托资产风险率为1.26%,集合类信托占比61.57%,较去年4季度末下降0.17个百分点。去年金融“去杠杆、强监管”政策下,自“资管新规”出台之后,信托公司普遍加强主动管理能力与风控能力建设,这个值可能会被低估。从数据层面来看信托行业总体风险可控。六、政信信托发展趋势1、去年四季度《国务院办公厅关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》出台,提示地方政府化解隐性债务风险,防范出现系统性金融风险,增强了金融机构对平台公司融资的信心,信政合作业务迎来政策“拐点”。作为国家逆周期调节的重要手段,年初以来基础设施建设投资明显提速,预计未来流向基础产业的信托资金或进一步增加。2、从数据上来看,2019年1季度共发行投向基础产业领域的集合资金信托计划1218个,占比27.57%;规模总计1403.81亿元,占比26.11%;平均期限1.92年,平均收益率8.72%。从2019年1季度的产品发行规模来看,基础产业已超过金融行业,成为集合资金信托计划的第二大投资领域,仅次于房地产行业,同时其产品平均期限及收益率均高于其他产业。投向基础产业领域的集合信托产品逆势上升,是集合信托的最大增长点。基础产业类集合信托成立规模,环比增加33.11%,同比暴增161.27%。其发行数量、发行规模、发行数量占比以及发行规模占比逐渐上升。随着宏观政策环境的回暖,金融环境的相对宽松、中央加大基础产业领域补短板力度政策的推进落实,基础产业在信托资金配置领域中的相对地位将会进一步提升。3、6月12日至13日国务总理在杭州考察期间说到,“建设宜居城市首先要建设宜居小区。改造老旧小区、发展社区服务,不仅是民生工程,也可成为培育国内市场拓展内需的重要抓手,既能拉动有效投资,又能促进消费,带动大量就业,发展空间广阔,要做好这篇大文章。”政策看出,核心城区的危房旧房改造项目会是优化基础设施的一个领域,改造老旧小区不仅是民生工程,更是拓展内需的重要抓手,发展空间广阔!而作为长期支持地方政府基础设施建设的政信类信托,无疑将更受市场青睐!4、通过对3月份公开推荐的信托产品数据进行分析,可以得出政信信托产品的新特点:①从区域选择来看,投向江苏省的32单远超其他省市,其次是浙江、四川、陕西,分别都为6单。其中,四川的6单全部为成都市二三圈层的平台公司。②63单政信项目中,地市级平台与区县级平台几乎平分秋色。其中,地市级平台32单(本统计中,将成都、西安、南京等省会城市的区县级平台视为地市级平台),区县级平台30单;省级平台1单。值得关注的是:交易对手(融资方或保证人)几乎都有公开市场发债经历,评级AA或者AA+以上。进一步分析发现,区县级平台分布主要以江苏、浙江、湖南、山东等发达地区为主,这些地区也是全国百强县的集中地。③63单政信项目中,各家信托公司的交易模式主要有六种类型:排在首位的是受让应收账款23单,其次是流动资金贷款13单,项目贷款10单,专项债权投资7单,受让项目收益权6单,受让股权收益权4单。④项目增信措施以保证担保为主,95.23%的项目落实了保证担保人;其次是土地及在建工程等硬抵押,占比20.63%。其他增信措施包括应收账款质押或转让登记、股权质押等。在整体风险可控、信用资质分化的前提下,慎重选择政信项目,对投资者十分重要。根据3月份的数据梳理目前项目选择方向,关注政信项目风控逻辑,大体为项目所在的区域经济、政府层级、公开市场资质、抵押等。经济发达区域,可选择较发达地区,财政实力较强、经济发展较快、债务率不高,项目比较可靠。重视平台层级,政府层级越高,其资源组织、调配、协调能力也就越大,也越有保障。重视公开市场资质,如果项目融资主体或者担保方,有公开市场发债经历,评级至少AA以上,其公开市场资质是较好的。5、进入2019年,政府债务和平台违约风险得到逐渐释放(得益于强硬的 去杠杆的金融政策)2019年信托(政信类)将迎来新机遇。①我国基础设施缺口较大,受城镇化率不断提高的影响,乡村基础设施缺口亟待补齐,未来存在大量基建投资需求;②业务模式创新带来新的活力,近年来,信托公司不断探索新的展业模式,积极发展PPP、“股+债”及产业投资基金等方式,不仅掌握项目的主动权,还能促进信托参与基建项目的多元化发展。③政策持续利好,基建是经济发展的先行条件,2019年2月,《粤港澳大湾区发展规划纲要》发布,提出了大湾区的五大战略定位。为了实现互联互通新格局,跨境基建必不可少。进入2019年以来,以5G为代表的新基建板块已在资本市场上得到追捧。从政策层面上,从中央到地方,各级政府在稳投资的政策选项中除了继续覆盖传统的能源、交通等基建,对新基建也尤为重视。部分省份将加快推进人工智能、工业互联网、物联网建设与5G商用步伐作为经济工作的重中之重,这也必然要求新基建的超前发展。政府要带头讲诚信守契约,决不能‘新官不理旧账’,对拖欠企业的款项年底前要清偿一半以上,决不允许增加新的拖欠。七、总结集合信托市场回暖的原因1、货币政策的宽松,市场资金相对充裕,融资环境改善。受政策利好和融资环境改善的支撑,基础产业类集合信托开启狂飙模式。2、信托公司为适应监管的调整后的反弹,自“资管新规”出台之后,信托公司普遍加强主动管理能力与风控能力建设。信托行业总体风险可控。3、与去年同期相比,优质集合信托产品供不应求,信托产品以较高的稳健收益和较低的违约率成为投资者的心头好。▼往期精彩回顾▼从三大理论看信托优势信托项目安全兑付的关键要素有哪些?政信信托能顶“半边天“信托归谁监管?房地产信托贷后监管措施有哪些?信托产品中主要的抵押类型有哪些?信托从业者眼中的“信托资金池”信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点这里
转载是一种动力 分享是一种美德为了更好地照顾孩子,很多有条件的家庭都选择夫妻一方辞掉工作全职在家,而由收入较高一方挑起家庭的经济重担——我们称之为“单经济支柱家庭”。这类家庭的经济支柱如果在健康或事业上出现了大问题时,将使整个家庭面对巨大的困境。这里提醒你,在作出这样的决定之前,夫妻二人需要考虑到以下三个方面:家庭财务危机、家庭保障以及家庭养老计划。1.家庭财务危机:一般家庭经济支柱倒塌,整个家庭的财务状况就会收到严重影响,往往收入的中断,会导致家庭被迫变卖家庭的固定资产,所以增加家庭应急准备金是尤为重要。2.家庭保障:对于单经济支柱的家庭,经济支柱方是这一个家庭的收入保障,因此确保经济收入不中断至关重要。通过商业保险,来保证因意外导致的家庭收入中断能得到及时的经济补偿,全面的个人保障是保证家庭生活平稳的关键。3.养老计划:经济支柱方退休后的工资收入中断,会给家庭带来巨大的经济压力,所以对于退休前能否攒够养老金安度晚年是单经济支柱家庭应该思考的重要问题,因此如何对储备的养老金做好稳健投资就显得至关重要。下面通过一个案例,来为大家剖析一下,如何从财务安全及保障的角度,为单支柱家庭做规划。(以下人物均做化名处理)王强先生 40 岁,2011 年王强开了一家旅行社,担任总经理的职务。妻子 30 岁,自女儿出生后专心在家抚养女儿,再无就业。女儿今年 12 岁,明年升初中。家庭财务情况如图:从家庭收支表中我们可以看出,王强的工作收入占家庭总收入的95%,是典型的单经济支柱家庭。家庭的其他收入(房租收入4%,投资收益1%)占家庭总收入的比例较低。另外,王强夫妇的社保不全,王强的社保是三险,妻子无社保,女儿有教育金险。针对家庭的财务现状,王强提出的问题主要有:1.是否可以通过个人商业保险来补充社保不足,需要保障哪些风险?2.如何为女儿准备教育金及嫁妆费60万?3. 希望50岁后退休,需要为退休后储备多少养老金才能保持现有生活水准?以什么方式储备养老金?在解决以上三个问题之前,理财师建议:首先,王强的“家庭其他收入”(房租收入4%,投资收益 1%)占家庭总收入的比例需要提高。其次,王强的家庭应该控制支出,增加应急准备金。目前,该家庭每月支出为10000元,月结余比例大约为 16%,属于偏低的水平。在解决以上三个问题之前,理财师建议:首先,王强的“家庭其他收入”(房租收入4%,投资收益 1%)占家庭总收入的比例需要提高。其次,王强的家庭应该控制支出,增加应急准备金。目前,该家庭每月支出为10000元,月结余比例大约为 16%,属于偏低的水平。家庭月支出较多,可通过做预算和记账等方法进一步控制生活中的不必要支出。储备家庭紧急备用金是为了应付生活中的意外支出,比如请客、红包、看病等费用,资金应为3-6月月支出金额,王强家庭的紧急备用金应为3-6万元。这部分资金应保持较高流动性,可以以活期存款,1年内定期存款或者货币基金留存。王强所提到的三个问题也是大多数“单经济支柱家庭”所关心的话题:家庭保障,子女教育和养老金储备,下面我们来逐一进行分析。问题一:1.是否可以通过个人商业保险来补充社保不足,需要保障哪些风险?理财师建议:购买商业保险 提高家庭保障理财师分析:夫妻双方保障均不全,需要通过增加商业保险来提高家庭保障。王强作为家庭的经济支柱需要更加全面的保障以保证家庭的财务安全,家庭面临的主要风险有:身故,高残,重大疾病,意外,因此在购买保险时,商业保险的保障范围最好涵盖以上几方面。如果追求更全面的保障,还可以增加养老保险等。增加的年保费支出一般为年收入的 10%,因此王强一家的商业保险支出应该在 47800 元/年(含女儿教育金保险)。商业保险的保额应为家庭收入的 10 倍,即 478 万元。虽然家庭支柱可配置保额较高的商业保险,但是妻子的保障也不能削弱,因为妻子没有经济收入,需要商业保险来增强个人人身保障。问题二:2.如何为女儿准备教育金及嫁妆费60万?理财师建议:三种方式储备教育金:国债、基金定投、信托基金理财师分析:此部分准备金建议专款专用,夫妇俩已经为女儿配备了教育金险,且在女儿 18-25 岁期间保险返还 25 万元本金及分红收益,因此离预计的女儿教育金储备还差35万元。此部分资金需求是随着年龄的增加而提高,资金需求最大的是在 20-25 岁期间,因为此阶段有大学学费,生活费及就业前的花销较大,女儿现在 12 岁,因此对这部分资金是长期投资,王强夫妇可通过三种方式储备: 国债(本金安全、收益稳定),基金定投(成本和风险摊低,注意基金投资标要与家庭风险承受能力想匹配),子女教育信托基金(通过委托专业信托机构管理为女儿准备的教育资金)。问题三:3.希望 50 岁后退休,需要为退休后储备多少养老金才能保持现有生活水准?以什么方式储备养老金?理财师建议:养老金投资应遵循追求本金安全性高,投资风险逐年递减的原则理财师分析:王强因个人前些年个人创业中的操劳,考虑到个人身体状况,想要在 50岁的时候提前退休,夫妻俩想退休后维持每月 8000 元的生活支出,假设预期寿命为 75岁,那么王强夫妇需要准备退休后 25 年的生活费支出。按照退休后月生活费 8000 元,年通胀率 3%计算,退休 50 岁时,每年所需的生活费为129015 元,从 50 岁到 75 岁所需的生活费为 2313971 元,那么王强夫妇需要从现在开始每年用于准备养老金 129360 元,按年投资收益 6%计算,10 年后,可达到养老金约 231 万元,满足王强的退休后的生活需求。用于养老的资金投资应该追求本金安全性高,投资风险逐年递减的原则,储备养老金属于长期目标,与之相配的主要投资类型有:信托、国债,基金定投类产品等。▼往期精彩回顾▼香港保险, 财富的最佳避风港!香港保险怎么样?能不能买?友邦最火爆储蓄分红险--「充裕未来3」详解保诚储蓄分红险--特级「隽升」储蓄保障计划 2详解开始选址了!香港保单大湾区服务中心落地在即,理赔更便捷!高净值人群对香港保险强大需求的真正原因在哪里?中美11轮经贸磋商未能达成协议, 是时候盘点手里的投资了!信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点一下 大家都知道
7月15日上午,国家统计局公布了我国上半年宏观经济运行情况和主要经济数据。上半年国内生产总值450933亿元,按可比价格计算,同比增长6.3%。分季度看,一季度同比增长6.4%,二季度增长6.2%。2019年1—6月份,全国房地产开发投资61609亿元,同比增长10.9%,增速比1—5月份回落0.3%。其中,住宅投资45167亿元,增长15.8%,增速回落0.5个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为73.3%。这说明,今年的小阳春已经消失,楼市已开始全面转向。往期精彩回顾突发重磅!特朗普针对华为启动"紧急状态"!周一,人民币跌势突然踩下刹车,意义重大!求贤若渴!深圳宣布:对境外短缺人才实施15%的个税优惠!当前,华为是否到了最危险的时候?2019新一线城市官方名单出炉!2019年中央财政专项扶贫资金分配出炉!哪个省超百亿元?信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经
购买保险有哪些误区?
2019-07-16 16:46:56
转载是一种动力 分享是一种美德相信大家都知道,在医院看病,交代有否医保商保,是非常重要的,尤其是手术住院。这个与大家的钱息息相关。不少人除了医保,也会搭配商业保险,以求全面保障。然而有些买保险的误区,每天都有人踩坑。大人还没有任何保单,却赶紧给娃买了保险;基础的保障没配齐,你却被销售人员洗脑买了理财保险;预算根本不允许买返还险,还各种纠结对比哪个更好。买保险的水挺深的,怎么才能避免被坑钱呢?01产品化思维,让你买保险更“危险”消费者买保险最主要的目的是为了弥补风险事故发生后的经济损失,但是我们买的保险,可能不光弥补不了损失,还有可能给我们“带来”经济损失。绝大多数的人买保险,都是奔着某个保险产品去的:我要买个保险,给我推荐一个好保险吧。什么才是好保险?这个问题很难去回答。每个人的情况都是不同的,脱离这些基本情况去盲目的寻找“好”保险,就等于是不顾病情而随意让医生开药治疗是一个道理。当你买了所谓的“好”保险,但是生大病以后才发现自己买的是理财,这个时候,保险起不到任何保障作用,还浪费了钱。买保险,我们需要有“全局”思维,综合考虑我们所面临的风险,预算和偏好等。寿险,重疾,医疗,意外是保障四大刚需,分别起到不同的作用。比如重疾险的作用是失能收入补偿,得了重疾,至少两三年不能工作赚钱,因此重疾险的保额应该为年收入的3倍以上;寿险应该做到年收入的10倍……这么高的保额需求,但是预算却很有限,没有“全局”思维,是设计不出来好方案的。02想买“万能”保险,却遇事都不“能”一份 “万能”保险,号称一张保单管一生,不仅能治病救人,从头保到脚,还能妥妥解决教育金、婚嫁金、养老金的问题。还有比这更完美的梦中保险吗?想要靠一款保险去解决所有的问题,是不现实的。兼顾意味着鸡肋,意味着没有重点。一个年交8000块的保险,能保10万的重疾,10万的身故,6000块医疗,一天100的住院津贴,50年后每年6000的养老金,看起来项目很多,但额度都低到没用。本来我们需要高额度的身故和大病保障,却选择了一个“全家桶”保险,样式多,额度低,还花掉了那么多的钱。想要一步到位保所有,结果就是钱白花了。03买对保险的6个正确打开方式1.保额的重要程度大于一切在预算有限的情况下,可以适当的牺牲保障时长,满足额度要求。中国人的平均寿命是76岁,保到70岁,把保额做足,后面其实可以顺其自然。2.想要保身故,应该选择定期寿险,而不是意外险大家总是担心年轻的时候万一挂了怎么办,想要买意外险,但实际上90%以上的身故是由于疾病造成的,意外险,只赔由于意外事故而导致的身故。我们真正需要的是定期寿险,30岁的女性买100万保额,也就是600块左右的事儿,比意外险贵不了多少。3.重疾险+医疗险,才是完整解决大病问题大病有两个影响,一是看病花钱,医疗险解决;二是收入损失,重疾险解决。两个保险的作用完全不同,但相互补充,缺一不可。医疗险以一年期为主,有可能以后买不到,而重疾险保长期,不用担心生病以后买不到的问题,长期也能弥补医疗险的不足。4.先大人后小孩大人只要有收入,健康地活着,就是对孩子最大的保障。孩子的保险不能喧宾夺主,大人也不能有侥幸心理,觉得自己不会出问题。5.先保障后理财买保险是不能赚钱的。监管三令五申“保险姓保”,目的就是让保险回归保障本质。其实,很多市面上的理财险是没有保障功能的,附加险的保障价格比单买都要贵,理财收益也低过银行,回本期就更漫长。在保障买足之前最好不要碰。6.做好健康告知,避免不必要的理赔纠纷有些业务员会以“两年不可抗辩”等理由让你隐瞒健康问题,但理赔跟价格,公司大小经营是否亏损都没有关系,只有健康告知是未来能否顺利拿到理赔的关键。保险公司要是在理赔的时候查出当年客户隐瞒了健康状况,就意味着理赔纠纷。大家对于“理赔难”、“理赔慢”的印象大多来源于此,其实我们完全可以在投保阶段就避免的。买错保险,是赔多少的问题;投保的时候不重视健康告知,是赔不赔的问题。对于有益于我们生存的东西,我们不应该抗拒,但需要正视的一个问题就是:行业人士必须严格要求自己的专业水平,而普通人也当要求自己具备基本的保险常识避免踩坑。所以为了帮助更多人了解关于保险的基本常识,认清保险行业的那些坑,更好地利用“保险”给自己生活提供最大化的保障。▼往期精彩回顾▼香港保险, 财富的最佳避风港!香港保险怎么样?能不能买?友邦最火爆储蓄分红险--「充裕未来3」详解保诚储蓄分红险--特级「隽升」储蓄保障计划 2详解开始选址了!香港保单大湾区服务中心落地在即,理赔更便捷!高净值人群对香港保险强大需求的真正原因在哪里?中美11轮经贸磋商未能达成协议, 是时候盘点手里的投资了!信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点一下 大家都知道
如何看信托的前世今生?
2019-07-16 16:46:56
更多精彩,请点击上方蓝字关注我们!银行、信托、保险、证券是中国金融业四大支柱,他们关系到国计民生,在目前我国实行金融分业经营的体制下,信托公司是唯一同时可以涉足资本市场、货币市场和产业市场的多功能金融机构,信托功能“约等于”银行+保险+证券+实体经营,目前国内仅有68家信托公司,是最稀缺的金融牌照。 如何看信托 信托是委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或特定目的,进行管理和处分的行为。“受人之托,代人理财”是信托行业最初的发展宗旨。参照金融“一个中心(杠杆)、两个基本点(资金和投向)”的行业框架,信托行业具有“高杠杆、活资金和多投向”的特点。一是杠杆方面。根据2019年1季度数据,在银行、信托、证券和保险四大行业上,信托以22.54万亿的规模排名第2位,但其所有者权益仅有0.59万亿,杠杆倍数达到38.2倍,同期银行杠杆12.31倍、证券3.54倍、保险8.46倍。二是资金来源。信托高杠杆的背后其实是资金来源的多元化和灵活性。信托资金来源可根据产品来划分为单一资金信托和集合资金信托。1、单一资金一般资金来源为同业资金为主,也就是各个银行、证券的资金,主要投向是政信项目、地产等。2、集合资金的来源为个人资金,100—1000万不等,主要投向政信、地产、实体企业、股权投资、证券市场等领域。三是业务范围。从业务范围来看,信托是我国金融机构中唯一能够横跨货币市场、资本市场和实业投资领域进行经营的金融机构。简单讲可以投资的领域信托都可以投。上述三个特征反过来很好地解释了为什么信托的人均创利冠绝整个金融行业,无他唯高杠杆而已!而要做到杠杆,就必须有灵活的资金、广泛的业务再加宽松的监管(与银政保相比),而这三者信托都有,也因此促进了行业的大发展:1、2002年底我国信托资产余额仅为7000亿元,2012年大资管元年规模突破5万亿元,10年时间增长了6倍左右。2、2012年之后,我国信托业开始快速发展,2017年底信托资产余额达到26.25万亿元,大资管的最初五年,信托资产实现超过5倍的增长,这两次增长均利于信托与银行的深度合作。3、在金融监管加强的2017年,信托业仍然一枝独秀保持快速增长,特别是在其它通道(如基金子公司、券商资管等)规模明显压缩的情况下,信托资产余额全年反而大幅增长了6万亿元,规模从20.22万亿元大幅增长至26.25万亿元。4、进入2018年,监管重点由银行转移至信托,并且开始查缺补漏,信托业业务面临萎缩,一季度规模下降0.64万亿元,这是15年以来的第二次下降(上次为2015年3季度下降0.25万亿元),不得不引起警惕。如何看创新信托的发展史其实也是中国金融的创新史。80年代的信托,作为中国的窗口,吸引了外资,支撑了工业化;90年代的信托,作为银行的补充,聚集了闲散资金,投向了城市建设;千禧年后的信托,又成为千百万群众投资理财的工具。信托,作为直接、间接融资的活跃和补充,每一次新功能的突破,都伴随着改革的演进。1979年1月17日,邓小平邀请荣毅仁在内的5位工商业大王,称“经济建设感到知识不够、资金也不足,希望钱要用起来,人要用起来”,并特别鼓励荣毅仁要主动大胆一些。9个月后,荣毅仁主导的中国国际信托公司(简称“中信”)成立,直属国务院,以“从国外吸收资金、引进先进技术、投入国家建设”为己任。2000年,上海再次启动投融资体制改革,全面引入民间资本。当年2月,《新民晚报》刊登了上海市政公路建设对外招商的消息。于是,6个月后,爱建信托以17.3亿元赢得了外环隧道的专营权。竞标成功后,爱建信托把经营权质押给了工商银行获得12亿元贷款,而剩余5亿多的资金需求,则成为信托行业的一个妙笔。2003年,央行出台121号文,房地产企业银行贷款再次增加限制条件,这成为了信托发展的催化剂。一批批资金通过信托计划成为房地产企业的粮草。2010年,房地产信托当年销售额高达1210亿元,同比增长208%。2005年,股票代客理财兴起,以“委托受托”方式,源源不断流入股市,拉开了私募信托化的大戏,戏曲的高潮出现在2015年盛夏的伞形信托。2010年10月,银监会指出“房地产行业贷款风险隐患上升”,同时收紧了对贷款额度与贷款投向的监管。商业银行直接放贷进入房地产市场与地方政府融资平台受到限制,于是“银信合作”成为银行为实体经济提供流动性的重要模式,也直接导致了信托规模的快速增长。2012年,券商、基金、保险等领域纷纷依照信托业的模式,放开监管,中国所谓的大资管元年正是从2012年开始,银行与非银机构的合作造就了近5年的影子银行疯狂发展。每一次的经济发展和调整,信托总能找到创新的机会点,一开始是政府市政建设项目的融资工具,后来成了地产商地产项目的融资工作,再后来就变成了证券投资基金的融资工具和企业项目融资工具。如何看监管总体而言,信托近40年经历六次整顿。不过在21世纪之前,由于我国一直没有一部统一的信托法(2001年才发布),导致我国信托业的发展一直比较紊乱。2001年之前信托业经历五次大整顿,2003年银监会接手信托公司的监管权后,重塑监管架构。2007年银监会发布新两规(和《信托法》并称为“一法两规”),使信托公司的业务发展逐步迈入正轨。2010年以来银监会开始出台相关政策进行约束,但信托公司天然的业务优势总能为其打开新一轮的业务发展空间。当然这一银监体系内部的合作模式使得证监会和保监会艳羡不已,2012年之后证监会体系下的机构也复制信托的业务模式得以快速发展,保监会也出台相关政策放开保险资管业务。在2012-2017年的这五年时间,大资管业务为主的影子银行业务催生了各种业务类型,也导致金融强监管和去杠杆进程在2017年正式开始。进入2017年以来,信托业正面临日益严厉的监管,金融监管一统是大趋势,回归本源正成为各信托机构的努力方向。信托业的监管形成了“一体三翼”的架构:中国银保监会信托部、中国信托业协会、中国信托登记公司和中国信托业保障基金:1、2015年3月,中国银监会内部监管架构变革,正式成立信托监督管理部(之前由非银部管理),信托被独立出来进行监管。2、中国信托业协会成立于2005年5月,是信托业的自律组织,于2015年推出《信托公司行业评级指引(试行)》,简称“短剑”体系(CRIS)(包括资本实力指标、风险管理能力指标、增值能力指标和社会责任指标四个方面。该评级体系与银监会的《信托公司监管评级与分类监管指引(2014年8月修订)》相互弥补。3、中国信托登记公司(简称中信登)于2016年12月26日正式揭牌成立,其中中债登持股51%,中信信托、重庆信托、中融信托、建信信托、上海信托、民生信托、中航信托、平安信托等8家信托公司分别持股3.33%,中国信托业协会和中国信托业保障基金分别持股0.33%和2%。中信登的业务范围包括:信托产品、受益权信息及其变动情况登记,信托受益权账户设立和管理,信托产品发行、交易、清算、结算、估值、信息披露、查询、咨询和培训等服务以及部分监管职能。4、中国信托业保障基金于2014年12月12日成立,保障基金主要由信托业市场参与者共同筹集,用于化解和处置信托业风险的行业互助资金。在具体监管指标上形成了“净资本、风险准备金、风险基金和杠杆率”的四大指标体系。如何看未来信托的灵活性在所有金融行业中无出其右,没有金融创新,城市建设和实体发展的很多融资需求就无法满足,因此创新与监管需要有一个适当的契合点。但就监管而言,除了部门监管的加强,实质上还是需要市场自律的发展。打破刚性兑付才能有信托才会有更加美好的未来,但此战不易:需要企业、投资人和政府的共同努力!▼往期精彩回顾▼从三大理论看信托优势信托项目安全兑付的关键要素有哪些?政信信托能顶“半边天“信托归谁监管?房地产信托贷后监管措施有哪些?信托产品中主要的抵押类型有哪些?信托从业者眼中的“信托资金池”信托、港险在线 咨询长按二维码关注尚上财经动态关注尚上财经一览天下财经在看点这里
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你的投资安全吗?
2019-07-15 16:39:18
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